Delegierte Verordnung (EU) 2024/857 der Kommission vom 1. Dezember 2023 zur Ergänzung der Richtlinie 2013/36/EU des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung einer standardisierten Methode und einer vereinfachten standardisierten Methode zur Bewertung der Risiken, die sich aus möglichen Zinsänderungen ergeben und sich sowohl auf den wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals als auch auf die Nettozinserträge bei Geschäften des Anlagebuchs eines Instituts auswirken

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Die Institute schätzen diese durchschnittliche Quote vorzeitiger Rückzahlungen für jedes Portfolio homogener Anlagebuchpositionen getrennt und unter Berücksichtigung der geltenden Zinsstruktur auf der Grundlage aller verfügbaren internen Beobachtungen. ◄ Für die Zwecke des Unterabsatzes 1 können die Institute die Quote vorzeitiger Rückzahlungen auf 0 festsetzen, wenn die Summe der in Absatz 1 genannten festverzinslichen Darlehen und der in Absatz 7 genannten festverzinslichen Vermögenswerte weniger als 5 % der Anlagebuchpositionen ausmacht, die nach dem geltenden Rechnungslegungsrahmen als Vermögenswerte ausgewiesen werden. (3) Die Institute passen die gemäß Absatz 2 geschätzte bedingte Quote vorzeitiger Rückzahlungen wie folgt an: a) Bei Szenarien mit steigenden Zinssätzen gemäß Artikel 4 Buchstabe a Ziffer i, Buchstabe b Ziffer ii und Buchstabe c Ziffer i multiplizieren die Institute die bedingte Quote vorzeitiger Rückzahlungen mit 0,8; b) bei Szenarien mit sinkenden Zinssätzen gemäß Artikel 4 Buchstabe a Ziffer ii, Buchstabe b Ziffer i und Buchstabe c Ziffer ii multiplizieren die Institute die bedingte Quote vorzeitiger Rückzahlungen mit 1,2. (4) Für jedes Zinsanpassungszeitband gemäß Nummer 1 des Anhangs schätzen die Institute den erwarteten Betrag der vorzeitig zurückgezahlten Darlehen pro Zinsanpassungszeitband als Produkt aus: a) dem ausstehenden Betrag der in Absatz 1 genannten festverzinslichen Darlehen einer bestimmten homogenen Produktart, die auf eine bestimmte Währung lauten; b) der gemäß Absatz 2 ermittelten bedingten Quote vorzeitiger Rückzahlungen, multipliziert mit der Dauer des anwendbaren Zinsanpassungszeitbands gemäß Nummer 2 des Anhangs, die gemäß Absatz 3 angepasst wurde. Für die Zwecke des Buchstabens a betrachten die Institute Beträge, die zu einem früheren Zeitpunkt als der Untergrenze des Zinsanpassungszeitbands fällig werden oder vorzeitig zurückgezahlt werden, nicht als ausstehende Beträge. (5) Die Institute ordnen den vorzeitig zurückgezahlten Betrag der in Absatz 1 genannten festverzinslichen Darlehen, einschließlich der Strafgebühren auf den vorzeitig zurückgezahlten Betrag, den die Privatkunden im anwendbaren Szenario zahlen, den einschlägigen Zinsanpassungszeitbändern gemäß Nummer 1 des Anhangs zu. Die Institute ordnen den Teil der nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme dieser festverzinslichen Darlehen, bei denen sie keine vorzeitige Rückzahlung erwarten, auf der Grundlage des vertraglichen Rückzahlungsplans für die Dauer der vertraglichen Laufzeit dieser Darlehen den entsprechenden Zinsanpassungszeitbändern gemäß Nummer 1 des Anhangs zu. (6) Die Institute behandeln festverzinsliche Darlehen an Großkunden, bei denen der Darlehensnehmer einen Teil oder den gesamten ausstehenden Kapitalbetrag vor dem vertraglich vereinbarten Rückzahlungszeitpunkt oder dem vertraglichen Fälligkeitsdatum des Kapitalbetrags vorzeitig zurückzahlen kann, gemäß den Artikeln 6 und 13. (7) Hält das Institut Positionen in Vermögenswerten, bei denen es sich um Wertpapiere handelt, deren zugrunde liegende Instrumente festverzinsliche Darlehen gemäß Absatz 1 sind (im Folgenden „festverzinsliche Vermögenswerte“), und ist der Emittent dieser festverzinslichen Vermögenswerte nicht verpflichtet, die festverzinslichen Darlehen im Falle ihrer vorzeitigen Rückzahlung zu ersetzen, wendet das Institut einen Transparenzansatz an und bewertet die Anlagebuchpositionen in diesen Vermögenswerten gemäß Absatz 1, unabhängig davon, ob die Gegenpartei dieses Instituts ein Groß- oder Privatkunde ist. Artikel 10 Festverzinsliche Termineinlagen, die dem Risiko einer vorzeitigen Kündigung unterliegen (1) Die Institute betrachten festverzinsliche Termineinlagen als festverzinsliche Termineinlagen, die dem Risiko einer vorzeitigen Kündigung unterliegen, wenn beide der folgenden Bedingungen erfüllt sind: a) Diese festverzinslichen Termineinlagen sind Privatkundeneinlagen; b) der Einleger hat die Option, ausstehende Beträge der festverzinslichen Termineinlagen vor dem vertraglichen Fälligkeitsdatum der Einlage in Anspruch zu nehmen. (2) Abweichend von Absatz 1 können die Institute festverzinsliche Termineinlagen gemäß Artikel 6 behandeln, wenn die vorzeitige Abhebung dieser Einlagen für den Einleger eine Strafgebühr zur Folge hätte, die sowohl den Zinsverlust zwischen dem Datum der Kündigung der Einlage und dem Datum ihrer vertraglichen Fälligkeit als auch die wirtschaftlichen Kosten der Kündigung der Einlage ausgleicht. (3) Die Institute behandeln festverzinsliche Termineinlagen, bei denen es sich um Großkundeneinlagen handelt, nach Artikel 6. Hat der Großkundeneinleger die Option, ausstehende Beträge der Einlage vor dem vertraglichen Fälligkeitsdatum zu kündigen, und sind die in Absatz 2 genannten Bedingungen nicht erfüllt, behandeln die Institute diese Option als eine eingebettete automatische Option gemäß Artikel 13. (4) Die Institute schätzen die im Basisszenario anwendbare kumulative Kündigungsquote für die in Absatz 1 genannten festverzinslichen Termineinlagen auf eine Weise, die im Zeitverlauf einheitlich und für eine durchschnittliche Kündigungsquote Termineinlagen geeignet ist. ►M1 Die Institute schätzen diese im Basisszenario anwendbare kumulative Kündigungsquote für Termineinlagen für jedes Portfolio homogener Produkte, die auf eine bestimmte Währung lauten, getrennt und unter Berücksichtigung der geltenden Zinsstruktur auf der Grundlage aller verfügbaren internen Beobachtungen. ◄ Für die Zwecke des Unterabsatzes 1 können die Institute die im Basisszenario anwendbare kumulative Kündigungsquote für Termineinlagen auf 0 festsetzen, wenn die Summe der in Absatz 1 genannten festverzinslichen Termineinlagen weniger als 5 % der Anlagebuchpositionen beträgt, die nach dem geltenden Rechnungslegungsrahmen als Verbindlichkeiten ausgewiesen werden. (5) Die Institute passen die gemäß Absatz 4 für das Basisszenario geschätzte kumulative Kündigungsquote für die festverzinslichen Termineinlagen wie folgt an die anwendbaren Szenarien an: a) Bei Szenarien mit sinkenden kurzfristigen Zinssätzen gemäß Artikel 4 Buchstabe a Ziffer ii, Buchstabe b Ziffer ii und Buchstabe c Ziffer ii multiplizieren die Institute die Kündigungsquote mit 0,8; b) bei Szenarien mit steigenden kurzfristigen Zinssätze gemäß Artikel 4 Buchstabe a Ziffer i, Buchstabe b Ziffer i und Buchstabe c Ziffer i multiplizieren die Institute die Kündigungsquote mit 1,2. (6) Für jedes Zinsanpassungszeitband gemäß Nummer 1 des Anhangs erhalten die Institute den erwarteten Betrag der vorzeitig gekündigten festverzinslichen Termineinlagen, indem sie die in Absatz 1 genannten festverzinslichen Termineinlagen einer bestimmten homogenen Produktart, die auf eine bestimmte Währung lauten, mit der jeweiligen im Basisszenario anwendbaren kumulativen Kündigungsquote für die festverzinslichen Termineinlagen multiplizieren, die gemäß Absatz 5 angepasst wurde. (7) Die Institute ermitteln für alle Zinsanpassungszeitbänder und Gruppen homogener Produktarten den Gesamtbetrag der vorzeitig gekündigten festverzinslichen Termineinlagen, indem sie die vorzeitig gekündigten Beträge gemäß Absatz 6 aggregieren. Die Institute ordnen die aggregierten vorzeitig gekündigten Beträge dem unter Nummer 1 Buchstabe a des Anhangs genannten Zinsanpassungszeitband zu. Die Institute ordnen die Teile der nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme der in Absatz 1 genannten festverzinslichen Termineinlagen, deren vorzeitige Kündigung sie nicht erwarten, entsprechend ihrer vertraglichen Laufzeit den unter Nummer 1 des Anhangs genannten Zinsanpassungszeitbändern zu. Artikel 11 Derivate ohne Optionalität (1) Die Institute teilen Derivate ohne Optionalität in einen zu zahlenden und einen zu erhaltenden Teil auf. (2) Die Institute behandeln den zu erhaltenden Teil eines Derivats ohne Optionalität als eingehenden Zahlungsstrom und den zu zahlenden Teil als ausgehenden Zahlungsstrom. Die Institute ordnen die nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme den entsprechenden Zinsanpassungszeitbändern zu, die unter Nummer 1 des Anhangs genannt werden. (3) Die Institute behandeln kombinierte Zins- und Währungsswaps, bei denen der Kapitalbetrag oder die Zinsen in verschiedenen Währungen getauscht werden, für jeden Teil in jeder Währung getrennt. (4) Die Institute behandeln die Zinserträge und den Zinsaufwand von Derivaten, die zu Absicherungszwecken verwendet werden, getrennt von den Erträgen und dem Aufwand, die sich aus der abgesicherten Position ergeben. Artikel 12 Notleidende Risikopositionen und Kreditzusagen für festverzinsliche Darlehen an private Gegenparteien (1) Institute mit einem Anteil notleidender Risikopositionen von 2 % oder mehr ordnen die nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme ihrer notleidenden Risikopositionen den entsprechenden Zinsanpassungszeitbändern zu, die unter Nummer 1 des Anhangs aufgeführt sind. Sie ordnen diese erwarteten Zahlungsströme nach Abzug der Rückstellungen unter Berücksichtigung des Zeitpunkts dieser Zahlungsströme und in einer Weise zu, die im Zeitverlauf einheitlich ist. Für die Zwecke des Unterabsatzes 1 berechnen die Institute den Anteil der notleidenden Risikopositionen, indem sie den Betrag der notleidenden Schuldverschreibungen, Darlehen und Kredite im Sinne von Artikel 47a Absatz 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 durch den Gesamtbetrag der Bruttoschuldverschreibungen, -darlehen und -kredite teilen. (2) Übersteigt die Summe der Nominalbeträge der Kreditzusagen für festverzinsliche Darlehen an private Gegenparteien 2 % der Anlagebuchpositionen, die gemäß dem geltenden Rechnungslegungsrahmen als Vermögenswerte ausgewiesen werden, schätzen die Institute den in Anspruch genommenen Betrag sowohl im Basisszenario als auch in den in Artikel 4 genannten anwendbaren Szenarien auf der Grundlage von Folgendem: a) historischen internen Beobachtungen der in Anspruch genommenen Beträge von Kreditzusagen für festverzinsliche Darlehen nach Art der Gegenpartei unter ähnlichen Bedingungen; b) dem Wert des Vertrags für die Gegenpartei im Basisszenario; c) dem Wert des Vertrags für die Gegenpartei im Schockszenario. Die Institute ordnen die geschätzten in Anspruch genommenen Beträge entsprechend dem geschätzten Zeitpunkt der Inanspruchnahme den jeweiligen unter Nummer 1 des Anhangs genannten Zinsanpassungszeitbändern zu. Artikel 13 Aufschlag auf den wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals für automatische Zinsoptionen (1) Die Institute berechnen die Aufschläge auf den wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals für automatische Zinsoptionen ihrer Anlagebuchpositionen gemäß Artikel 5 Absatz 3 Buchstabe a. (2) Im Falle einer gekauften automatischen Zinsoption berechnen die Institute die Veränderung des Wertes dieser Option zwischen ihrem Wert im anwendbaren Szenario unter Berücksichtigung eines relativen Anstiegs der impliziten Zinsvolatilität von 25 % und ihrem Wert im Basisszenario. (3) Im Falle einer verkauften automatischen Zinsoption berechnen die Institute die Veränderung des Wertes dieser Option zwischen ihrem Wert im anwendbaren Szenario und ihrem Wert im Basisszenario. Für die Zwecke des Unterabsatzes 1 entspricht die Veränderung des Wertes der Differenz zwischen den folgenden Buchstaben a und b: a) einer Schätzung des Wertes der Option für deren Inhaber unter folgenden Bedingungen: i) bei einer risikofreien Zinsstrukturkurve in der anwendbaren Währung im anwendbaren Szenario; ii) bei einem relativen Anstieg der impliziten Zinsvolatilität um 25 %; b) dem Wert der Zinsoption für deren Inhaber, berechnet unter Verwendung der Zinsstrukturkurve in einem Szenario ohne Schock und der impliziten Zinsvolatilität in der anwendbaren Währung am Bewertungstag. (4) Die Institute berechnen den Aufschlag auf den wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals für das Risiko automatischer Zinsoptionen als Differenz zwischen den gemäß Absatz 2 berechneten Werten aller gekauften Optionen und den gemäß Absatz 3 berechneten Werten aller verkauften Optionen, nachdem sie das Szenario in einer bestimmten Währung angewendet haben. (5) Für die Berechnung gemäß den Absätzen 2 und 3 verwenden die Institute ihre geltenden internen Bewertungsmethoden. KAPITEL III STANDARDISIERTE METHODE ZUR BEWERTUNG DER RISIKEN FÜR DIE NETTOZINSERTRÄGE BEI GESCHÄFTEN DES ANLAGEBUCHS EINES INSTITUTS Artikel 14 Anforderungen an die Zuordnung der nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme (1) Bei der Anwendung der standardisierten Methode zur Bewertung der Risiken aus möglichen Zinsänderungen, die sich auf die Nettozinserträge ihrer Geschäfte des Anlagebuchs auswirken, ordnen die Institute die nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme ihrer Anlagebuchpositionen den entsprechenden Zinsanpassungszeitbändern gemäß Nummer 1 des Anhangs wie folgt zu: (2) Für die Zuordnung der nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme gemäß Absatz 1 gelten die Artikel 5 bis 12, vorbehaltlich der in den Absätzen 3 bis 6 dieses Artikels genannten Ausnahmen. (3) Abweichend von Artikel 5 Absatz 2 Unterabsatz 1 beziehen die Institute die Handelsspannen und andere Spread-Komponenten der Zinszahlungen in die nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme ein. (4) Zusätzlich zur Zuordnung der nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme gemäß Artikel 6, Artikel 9 Absatz 5, Artikel 10 Absatz 7 und Artikel 12 zu den jeweiligen Zinsanpassungszeitbändern gemäß Nummer 1 des Anhangs ordnen die Institute diese nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme den unter Nummer 3 des Anhangs genannten Referenzlaufzeitbändern zu. Bei nominalen zinsreagiblen Zahlungsströmen, bei denen es sich um Zinszahlungen handelt, wird die Referenzlaufzeit des Instruments zugrunde gelegt, aus dem sie sich ergeben. (5) Zusätzlich zur Zuordnung der nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme gemäß Artikel 7 und 8 zu den jeweiligen Zinsanpassungszeitbändern gemäß Nummer 1 des Anhangs ordnen die Institute diese nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme den unter Nummer 3 Buchstabe a des Anhangs genannten Referenzlaufzeitbändern zu. (6) Die Institute behandeln die festverzinslichen Teile der in Artikel 11 genannten Derivate gemäß Absatz 4 des vorliegenden Artikels. Die Institute behandeln die variabel verzinslichen Teile der in Artikel 11 genannten Derivate gemäß Absatz 5 des vorliegenden Artikels. Artikel 15 Aufschlag auf die Nettozinserträge für automatische Zinsoptionen bis zum Zeithorizont der Nettozinserträge (1) Die Institute berechnen den Aufschlag auf Nettozinserträge für automatische Zinsoptionen ihrer Anlagebuchpositionen gemäß Artikel 5 Absatz 3 Buchstabe a bis zum Zeithorizont der Nettozinserträge. (2) Für die Zwecke des Absatzes 1 gilt entsprechend Artikel 13, vorbehaltlich der in den Absätzen 3 bis 6 dieses Artikels genannten Ausnahmen. (3) Die Institute schließen aus der Berechnung der in Absatz 1 genannten Aufschläge auf die Nettozinserträge die automatischen Zinsoptionen aus, die erst jenseits des Zeithorizonts der Nettozinserträge ausgeübt werden können. (4) Bei der Berechnung der in Absatz 1 genannten Aufschläge auf die Nettozinserträge lassen die Institute den relativen Anstieg der impliziten Volatilität außer Acht. (5) Die Institute berechnen den in Artikel 13 Absätze 2 und 3 genannten Wert auf der Grundlage der im Basisszenario und in den anwendbaren Szenarien erwarteten Auszahlungen. (6) Die Institute gehen davon aus, dass die Instrumente, deren Optionalität oder Nichtlinearität automatisch aktiviert wird, mit vergleichbaren Merkmalen bis zum Ende des Zeithorizonts der Nettozinserträge prolongiert werden. Artikel 16 Marktwertveränderungen für automatische Zinsoptionen, die zum beizulegenden Zeitwert gehalten und jenseits des Zeithorizonts der Nettozinserträge fällig werden Die Institute berechnen die Marktwertveränderungen für automatische Zinsoptionen, die zum beizulegenden Zeitwert gehalten und jenseits des Zeithorizonts der Nettozinserträge fällig werden, gemäß Artikel 13. KAPITEL IV BERECHNUNG DER STANDARDISIERTEN RISIKOMESSGRÖẞE AUF DER GRUNDLAGE DES WIRTSCHAFTLICHEN WERTS DES EIGENKAPITALS Artikel 17 Berechnung des wirtschaftlichen Werts des Eigenkapitals und der Veränderungen des wirtschaftlichen Werts des Eigenkapitals (1) Die Institute berechnen den wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals für das Basisszenario und die anwendbaren Schockszenarien in jeder Währung gemäß den Absätzen 2, 3 und 4. Die Institute berechnen die Veränderungen des wirtschaftlichen Werts des Eigenkapitals gemäß den Absätzen 5 und 6. (2) Die Institute ordnen die in Artikel 6, Artikel 7, Artikel 8, Artikel 9 Absatz 5, Artikel 10 Absatz 7, Artikel 11 Absatz 2 und Artikel 12 genannten nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme den in diesen Artikeln genannten Zinsanpassungszeitbändern auf folgende Weise zu: a) Alle positiven und negativen nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme innerhalb eines Zinsanpassungszeitbands werden saldiert und bilden eine Netto-Long-Position und eine Netto-Short-Position für jedes Zinsanpassungszeitband; b) die eingehenden Zahlungsströme haben ein positives Vorzeichen und die ausgehenden Zahlungsströme ein negatives Vorzeichen. (3) Die Institute zinsen die nominalen zinsreagiblen Nettozahlungsströme mithilfe eines Abzinsungsfaktors auf den Zeitwert ab. Die Institute berechnen diesen Abzinsungsfaktor , indem der Nullkupon-Kassazinssatz zum Mittelpunkt des Zeitbands für das jeweilige Szenario i und die jeweilige Währung c mit dem Mittelpunkt des Zeitbands t k wie folgt multipliziert wird: (4) Die Institute addieren die abgezinsten zinsreagiblen Nettozahlungsströme über alle Zinsanpassungszeitbänder hinweg, um für jede Währung den wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals für das Basisszenario und die anwendbaren Szenarien zu bestimmen. (5) Die Institute berechnen die Veränderung des wirtschaftlichen Werts des Eigenkapitals, indem sie den wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals im Basisszenario vom wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals im anwendbaren Szenario subtrahieren und die Veränderung des Werts der gemäß Artikel 13 berechneten automatischen Zinsoption addieren. (6) Bei der Berechnung der aggregierten Veränderung für die einzelnen Szenarien addieren die Institute alle negativen und positiven Veränderungen in jeder Währung. Bei dieser Berechnung rechnen die Institute andere Währungen als die Währung der Rechnungslegung in die Währung der Rechnungslegung zum Devisenkassakurs der EZB am Bezugsdatum um. Positive Veränderungen werden mit einem Faktor von 50 % gewichtet bzw. mit einem Faktor von 80 %, wenn es sich um Währungen handelt, die dem Wechselkursmechanismus (WKM II) unterliegen und für die formell vereinbarte engere Schwankungsbandbreiten als die Standardbandbreite von ± 15 % gelten. Die Institute setzen gewichtete Gewinne bis zum größeren der beiden folgenden Werte an: a) dem absoluten Wert negativer Veränderungen in Euro oder WKM-II-Währungen, b) dem Ergebnis der Anwendung eines Faktors von 50 % auf die positiven Veränderungen in WKM-II-Währungen oder Euro. KAPITEL V BERECHNUNG DER STANDARDISIERTEN RISIKOMESSGRÖẞE AUF DER GRUNDLAGE DER NETTOZINSERTRÄGE Artikel 18 Zeithorizont Die Institute berechnen die Nettozinserträge ihrer Geschäfte des Anlagebuchs über einen Zeithorizont von mindestens einem Jahr (im Folgenden „Nettozinsertragshorizont“). Die verbleibende Zeit bis zum Ende eines Nettozinsertragshorizonts ist der Nettozinshorizont abzüglich des Mittelpunkts des betreffenden Zinsanpassungszeitbands gemäß Nummer 1 des Anhangs (im Folgenden „verbleibende Zeit“). Artikel 19 Berechnung des Beitrags des prognostizierten risikofreien Zinssatzes bei der Wiederanlage oder Refinanzierung der nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme (1) Zur Berechnung des Beitrags des prognostizierten risikofreien Zinssatzes bei der Wiederanlage oder Refinanzierung der nominalen zinsreagiblen Zahlungsströme zu den Nettozinserträgen gemäß Absatz 4 berechnen die Institute für jede Währung und jedes Szenario Terminzinssätze, die den risikofreien Teil der Zinssätze widerspiegeln, die für risikofreie Darlehen ab den Mittelpunkten der Zinsanpassungszeitbänder gemäß Nummer 4 des Anhangs und mit Laufzeiten entsprechend den Mittelpunkten der Referenzlaufzeitbänder gemäß Nummer 3 des Anhangs erwartet werden. (2) Die Institute berechnen die in Absatz 1 genannten Terminzinssätze nach der folgenden Formel: ▼C1 ▼B wobei t k der Mittelpunkt des Zinsanpassungszeitbands k ist; REF j der Mittelpunkt des Referenzlaufzeitbands j ist; der Terminzinssatz für das jeweilige Szenario i und die Währung c für ein risikofreies Darlehen ist, das zum Mittelpunkt des Zinsanpassungszeitbands k beginnt und zum Mittelpunkt des Referenzlaufzeitbands j fällig wird; der Abzinsungsfaktor für das jeweilige Szenario i und für die Währung c und die Zeit t k gemäß Artikel 17 Absatz 3 ist. (3) Die Institute berechnen den anwendbaren