Delegierte Verordnung (EU) 2025/1246 der Kommission vom 18. Juni 2025 zur Änderung der in den Delegierten Verordnungen (EU) 2017/583 und (EU) 2017/587 festgelegten technischen Regulierungsstandards hinsichtlich der Transparenzanforderungen für Handelsplätze und Wertpapierfirmen in Bezug auf Anleihen, strukturierte Finanzprodukte, Emissionszertifikate und Eigenkapitalinstrumente

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00 000 EUR 4 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 2 000 000 EUR 5 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 50 000 000 EUR 5 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 5 000 000 EUR Unternehmensanleihen, Wandelschuldverschreibungen und sonstige Anleihen in G3 gemäß Tabelle 2.2 1 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 1 500 000 EUR 2 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 500 000 EUR 3 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 7 500 000 EUR 4 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 2 000 000 EUR 5 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 15 000 000 EUR 5 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 5 000 000 EUR Unternehmensanleihen, Wandelschuldverschreibungen und sonstige Anleihen in G4 gemäß Tabelle 2.2 1 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 1 000 000 EUR 2 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 500 000 EUR 3 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 5 000 000 EUR 4 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 2 000 000 EUR 5 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 10 000 000 EUR 5 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 5 000 000 EUR Gedeckte Schuldverschreibungen in G5 gemäß Tabelle 2.2 1 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 5 000 000 EUR 2 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 1 000 000 EUR 3 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 20 000 000 EUR 4 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 5 000 000 EUR 5 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 50 000 000 EUR 5 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 10 000 000 EUR 3. Strukturierte Finanzprodukte Tabelle 3.1 SFP — Klassen, die keinen liquiden Markt haben Anlageklasse — Strukturierte Finanzprodukte (SFP) Bewertung der SFP-Anlageklasse zu Zwecken der Bestimmung der Finanzinstrumente, für welche festgestellt wird, dass sie keinen liquiden Markt gemäß Artikel 6a haben — RTS2#3 = SFPS. Bei allen strukturierten Finanzprodukten wird davon ausgegangen, dass sie keinen liquiden Markt haben. Tabelle 3.2 SFP — Vorhandels-LIS-Schwellenwert Anlageklasse — Strukturierte Finanzprodukte (SFP) LIS Vorhandel 250 000 EUR“ 2. In Abschnitt 4 „Verbriefte Derivate“ erhält Tabelle 4.2 „Verbriefte Derivate — Vor- und Nachhandels-SSTI- und LIS-Schwellenwerte“ folgende Fassung: „Tabelle 4.2 Verbriefte Derivate — Vorhandels- und Nachhandels-SSTI- und -LIS-Schwellenwerte Anlageklasse — Verbriefte Derivate Vorhandels- und Nachhandels-SSTI- und -LIS-Schwellenwerte LIS Vorhandel SSTI Nachhandel LIS Nachhandel Schwellenwert Schwellenwert Schwellenwert 60 000 EUR 90 000 EUR 100 000 EUR“ 3. In Abschnitt 5 „Zinsderivate“ erhalten Tabelle 5.2 „Zinsderivate — Vorhandels- und Nachhandels-SSTI- und LIS-Schwellenwerte für Unterklassen, für die ein liquider Markt besteht“ und Tabelle 5.3 „Zinsderivate — Vorhandels- und Nachhandels SSTI- und LIS-Schwellenwerte für Unterklassen, für die kein liquider Markt besteht“ folgende Fassung: „Tabelle 5.2 Zinsderivate — Vorhandels- und Nachhandels-SSTI- und -LIS-Schwellenwerte für Unterklassen, für die ein liquider Markt besteht Anlageklasse — Zinsderivate Unteranlageklasse Perzentile und Schwellenwerte für die Berechnung von Vorhandels- und Nachhandels-SSTI- und -LIS-Schwellenwerten für jede Unterklasse mit liquidem Markt Für die Berechnung der Schwellenwerte zu berücksichtigende Geschäfte LIS Vorhandel SSTI Nachhandel LIS Nachhandel Handel — Perzentil Schwellenwert Handel — Perzentil Volumen — Perzentil Schwellenwert Handel — Perzentil Volumen — Perzentil Schwellenwert Anleihenfutures/-forwards Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 20 000 000 EUR 90 70 25 000 000 EUR Anleihenoptionen Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 20 000 000 EUR 90 70 25 000 000 EUR IR Futures und FRA Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 10 000 000 EUR 80 60 20 000 000 EUR 90 70 25 000 000 EUR IR-Optionen Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 10 000 000 EUR 80 60 20 000 000 EUR 90 70 25 000 000 EUR Tauschoption (Swaption) Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 9 000 000 EUR 90 70 10 000 000 EUR Fixed-to-Float Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps und Futures/Forwards auf Fixed-to-Float Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 9 000 000 EUR 90 70 10 000 000 EUR Float -to-Float Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps und Futures/Forwards auf Float-to-Float Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 9 000 000 EUR 90 70 10 000 000 EUR Fixed-to-Fixed Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps und Futures/Forwards auf Fixed-to-Fixed Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 9 000 000 EUR 90 70 10 000 000 EUR Overnight Index Swap (OIS) Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps und Futures/Forwards auf Overnight Index Swap (OIS) Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 9 000 000 EUR 90 70 10 000 000 EUR Inflation Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps und Futures/Forwards auf Inflation Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 9 000 000 EUR 90 70 10 000 000 EUR Fixed-to-Float Single Currency Swaps und Futures/Forwards auf Fixed-to-Float Single Currency Swaps Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 9 000 000 EUR 90 70 10 000 000 EUR Float-to-Float Single Currency Swaps und Futures/Forwards auf Float-to-Float Single Currency Swaps Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 9 000 000 EUR 90 70 10 000 000 EUR Fixed-to-Fixed Single Currency Swaps und Futures/Forwards auf Fixed-to-Fixed Single Currency Swaps Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 9 000 000 EUR 90 70 10 000 000 EUR Overnight Index Swap (OIS) Single Currency Swaps und Futures/Forwards auf Overnight Index Swap (OIS) Single Currency Swaps Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 9 000 000 EUR 90 70 10 000 000 EUR Inflation Single Currency Swaps und Futures/Forwards auf Inflation Single Currency Swaps Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse der Unteranlageklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden. 70 5 000 000 EUR 80 60 9 000 000 EUR 90 70 10 000 000 EUR Tabelle 5.3 Zinsderivate — Vorhandels- und Nachhandels-SSTI- und -LIS-Schwellenwerte für Unterklassen, für die kein liquider Markt besteht Anlageklasse — Zinsderivate Unteranlageklasse Vorhandels- und Nachhandels-SSTI- und -LIS-Schwellenwerte für jede Unterklasse, für die kein liquider Markt besteht LIS Vorhandel SSTI Nachhandel LIS Nachhandel Schwellenwert Schwellenwert Schwellenwert Anleihenfutures/-forwards 5 000 000 EUR 20 000 000 EUR 25 000 000 EUR Anleihenoptionen 5 000 000 EUR 20 000 000 EUR 25 000 000 EUR IR Futures und FRA 10 000 000 EUR 20 000 000 EUR 25 000 000 EUR IR-Optionen 10 000 000 EUR 20 000 000 EUR 25 000 000 EUR Tauschoption (Swaption) 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR Fixed-to-Float Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps und Futures/Forwards auf Fixed-to-Float Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR Float -to-Float Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps und Futures/Forwards auf Float-to-Float Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR Fixed-to-Fixed Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps und Futures/Forwards auf Fixed-to-Fixed Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR Overnight Index Swap (OIS) Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps und Futures/Forwards auf Overnight Index Swap (OIS) Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR Inflation Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps und Futures/Forwards auf Inflation Multi-Currency Swaps oder Cross-Currency Swaps 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR Fixed-to-Float Single Currency Swaps und Futures/Forwards auf Fixed-to-Float Single Currency Swaps 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR Float-to-Float Single Currency Swaps und Futures/Forwards auf Float-to-Float Single Currency Swaps 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR Fixed-to-Fixed Single Currency Swaps und Futures/Forwards auf Fixed-to-Fixed Single Currency Swaps 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR Overnight Index Swap (OIS) Single Currency Swaps und Futures/Forwards auf Overnight Index Swap (OIS) Single Currency Swaps 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR Inflation Single Currency Swaps und Futures/Forwards auf Inflation Single Currency Swaps 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR Sonstige Zinsderivate 5 000 000 EUR 9 000 000 EUR 10 000 000 EUR“ 4. In Abschnitt 6 „Eigenkapitalderivate“ erhalten Tabelle 6.2 „Eigenkapitalderivate — Vorhandels- und Nachhandels SSTI- und LIS-Schwellenwerte für Unterklassen, für die ein liquider Markt besteht“ und Tabelle 6.3 „Eigenkapitalderivate — Vorhandels- und Nachhandels SSTI- und LIS-Schwellenwerte für Unterklassen, für die kein liquider Markt besteht“ folgende Fassung: „Tabelle 6.2 Eigenkapitalderivate — Vorhandels- und Nachhandels-SSTI- und -LIS-Schwellenwerte für Unterklassen, für die ein liquider Markt besteht Anlageklasse — Eigenkapitalderivate Unteranlageklasse Zu Zwecken der Bestimmung der Vorhandels- und Nachhandels-SSTI- und -LIS-Schwellenwerte wird jede Unteranlageklasse in Unterklassen segmentiert, wie nachstehend definiert Für die Berechnung der Schwellenwerte zu berücksichtigende Geschäfte Vorhandels- und Nachhandels-SSTI- und -LIS-Schwellenwerte für die Unterklassen mit liquidem Markt, bestimmt auf der Grundlage des durchschnittlichen täglichen Nennbetragsbands (ADNA), zu dem die Unterklassen zählen Durchschnittlicher täglicher Nennbetrag (ADNA) LIS Vorhandel SSTI Nachhandel LIS Nachhandel Schwellenwert Schwellenwert Schwellenwert Aktien- Index-Optionen Eine Aktien-Index-Optionsunterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegender Aktienindex Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 100 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 1 000 000 EUR 1 500 000 EUR 100 Mio. EUR ≤ ADNA < 200 Mio. EUR 3 000 000 EUR 25 000 000 EUR 30 000 000 EUR 200 Mio. EUR ≤ ADNA < 600 Mio. EUR 5 500 000 EUR 50 000 000 EUR 55 000 000 EUR ADNA ≥ 600 Mio. EUR 20 000 000 EUR 150 000 000 EUR 160 000 000 EUR Aktienindex-Futures/Forwards Eine Aktienindex-Future/Forward-Unterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegender Aktienindex Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 100 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 1 000 000 EUR 1 500 000 EUR 100 Mio. EUR ≤ ADNA < 1 Mrd. EUR 550 000 EUR 5 000 000 EUR 5 500 000 EUR 1 Mrd. EUR ≤ ADNA < 3 Mrd. EUR 5 500 000 EUR 50 000 000 EUR 55 000 000 EUR 3 Mrd. EUR ≤ ADNA < 5 Mrd. EUR 20 000 000 EUR 150 000 000 EUR 160 000 000 EUR ADNA ≥ 5 Mrd. EUR 30 000 000 EUR 250 000 000 EUR 260 000 000 EUR Aktienoptionen Eine Aktienoptionsunterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegende Aktie Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 5 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 1 000 000 EUR 1 250 000 EUR 5 Mio. EUR ≤ ADNA < 10 Mio. EUR 300 000 EUR 1 250 000 EUR 1 500 000 EUR 10 Mio. EUR ≤ ADNA < 20 Mio. EUR 550 000 EUR 2 500 000 EUR 3 000 000 EUR ADNA ≥ 20 Mio. EUR 1 500 000 EUR 5 000 000 EUR 5 500 000 EUR Aktien-Futures/Forwards Eine Aktien-Future/Forward-Unterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegende Aktie Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 5 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 1 000 000 EUR 1 250 000 EUR 5 Mio. EUR ≤ ADNA < 10 Mio. EUR 300 000 EUR 1 250 000 EUR 1 500 000 EUR 10 Mio. EUR ≤ ADNA < 20 Mio. EUR 550 000 EUR 2 500 000 EUR 3 000 000 EUR ADNA ≥ 20 Mio. EUR 1 500 000 EUR 5 000 000 EUR 5 500 000 EUR Aktien-Dividenden-Optionen Eine Aktien-Dividenden-Optionsunterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegende Aktie, die Anspruch auf Dividenden gibt Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 5 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 400 000 EUR 450 000 EUR 5 Mio. EUR ≤ ADNA < 10 Mio. EUR 30 000 EUR 500 000 EUR 550 000 EUR 10 Mio. EUR ≤ ADNA < 20 Mio. EUR 100 000 EUR 1 000 000 EUR 1 500 000 EUR ADNA ≥ 20 Mio. EUR 150 000 EUR 2 000 000 EUR 2 500 000 EUR Aktien-Dividenden-Futures/Forwards Eine Aktien-Dividenden-Future/Forward-Unterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegende Aktie, die Anspruch auf Dividenden gibt Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 5 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 400 000 EUR 450 000 EUR 5 Mio. EUR ≤ ADNA < 10 Mio. EUR 30 000 EUR 500 000 EUR 550 000 EUR 10 Mio. EUR ≤ ADNA < 20 Mio. EUR 100 000 EUR 1 000 000 EUR 1 500 000 EUR ADNA ≥ 20 Mio. EUR 150 000 EUR 2 000 000 EUR 2 500 000 EUR Dividendenindex-Optionen Eine Dividendenindex-Optionsunterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegender Dividendenindex Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 100 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 1 000 000 EUR 1 500 000 EUR 100 Mio. EUR ≤ ADNA < 200 Mio. EUR 3 000 000 EUR 25 000 000 EUR 30 000 000 EUR 200 Mio. EUR ≤ ADNA < 600 Mio. EUR 5 500 000 EUR 50 000 000 EUR 55 000 000 EUR ADNA ≥ 600 Mio. EUR 20 000 000 EUR 150 000 000 EUR 160 000 000 EUR Dividendenindex-Futures/Forwards Eine Dividendenindex-Future/Forward-Unterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegender Dividendenindex Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 100 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 1 000 000 EUR 1 500 000 EUR 100 Mio. EUR ≤ ADNA < 1 Mrd. EUR 550 000 EUR 5 000 000 EUR 5 500 000 EUR 1 Mrd. EUR ≤ ADNA < 3 Mrd. EUR 5 500 000 EUR 50 000 000 EUR 55 000 000 EUR 3 Mrd. EUR ≤ ADNA < 5 Mrd. EUR 20 000 000 EUR 150 000 000 EUR 160 000 000 EUR ADNA ≥ 5 Mrd. EUR 30 000 000 EUR 250 000 000 EUR 260 000 000 EUR Volatilitäts-Index-Optionen Eine Volatilitäts-Index-Optionsunterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegender Volatilitätsindex Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 100 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 1 000 000 EUR 1 500 000 EUR 100 Mio. EUR ≤ ADNA < 200 Mio. EUR 3 000 000 EUR 25 000 000 EUR 30 000 000 EUR 200 Mio. EUR ≤ ADNA < 600 Mio. EUR 5 500 000 EUR 50 000 000 EUR 55 000 000 EUR ADNA ≥ 600 Mio. EUR 20 000 000 EUR 150 000 000 EUR 160 000 000 EUR Volatilitätsindex-Futures/Forwards Eine Volatilitätsindex-Future/Forward-Unterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegender Volatilitätsindex Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 100 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 1 000 000 EUR 1 500 000 EUR 100 Mio. EUR ≤ ADNA < 1 Mrd. EUR 550 000 EUR 5 000 000 EUR 5 500 000 EUR 1 Mrd. EUR ≤ ADNA < 3 Mrd. EUR 5 500 000 EUR 50 000 000 EUR 55 000 000 EUR 3 Mrd. EUR ≤ ADNA < 5 Mrd. EUR 20 000 000 EUR 150 000 000 EUR 160 000 000 EUR ADNA ≥ 5 Mrd. EUR 30 000 000 EUR 250 000 000 EUR 260 000 000 EUR ETF-Optionen Eine ETF-Optionsunterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegender ETF Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 5 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 1 000 000 EUR 1 250 000 EUR 5 Mio. EUR ≤ ADNA < 10 Mio. EUR 300 000 EUR 1 250 000 EUR 1 500 000 EUR 10 Mio. EUR ≤ ADNA < 20 Mio. EUR 550 000 EUR 2 500 000 EUR 3 000 000 EUR ADNA ≥ 20 Mio. EUR 1 500 000 EUR 5 000 000 EUR 5 500 000 EUR ETF-Futures/-Forwards Eine ETF-Future/Forward-Unterklasse wird ausgehend von den folgenden Segmentierungskriterien definiert: Segmentierungskriterium 1 — zugrunde liegender ETF Die Berechnung der Schwellenwerte sollte für jede Unterklasse durchgeführt werden unter Berücksichtigung der Geschäfte, die im Hinblick auf Finanzinstrumente der Unterklasse getätigt wurden < 5 Mio. EUR ADNA 25 000 EUR 1 000 000 EUR 1 250 000 EUR 5 Mio. EUR ≤ ADNA < 10 Mio. EUR 300 000 EUR 1 250 000 EUR 1 500 000 EUR 10