Delegierte Verordnung (EU) 2025/1246 der Kommission vom 18. Juni 2025 zur Änderung der in den Delegierten Verordnungen (EU) 2017/583 und (EU) 2017/587 festgelegten technischen Regulierungsstandards hinsichtlich der Transparenzanforderungen für Handelsplätze und Wertpapierfirmen in Bezug auf Anleihen, strukturierte Finanzprodukte, Emissionszertifikate und Eigenkapitalinstrumente

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ten mit den entsprechenden Kennzeichen gemäß Anhang II Tabelle 3 ausgefüllt werden. Wenn keiner der genannten Umstände zutrifft, sollte das Geschäft ohne Kennzeichen veröffentlicht werden. Wenn eine Kombination von Kennzeichen möglich ist und in einem Feld angegeben wird, sollten die Kennzeichen durch Kommata getrennt werden. RM, MTF, OTF, APA Gemäß Anhang II Tabelle 3 20 Handelssystem Für alle Finanzinstrumente Art des Handelssystems, in dem das Geschäft ausgeführt wurde. Wird Feld ‚Ausführungsplatz‘ mit ‚SINT‘ oder ‚XOFF‘ ausgefüllt, ist dieses Feld nicht auszufüllen. RM, MTF, OTF ‚CLOB‘ — auf einem zentralen Limit-Orderbuch basierendes Handelssystem. ‚QDTS‘ — quotierungsgetriebenes Handelssystem, d. h. ein System, bei dem die Geschäfte auf der Grundlage verbindlicher Kursofferten abgeschlossen werden, die den Teilnehmern kontinuierlich zur Verfügung gestellt werden, was die Market-Maker dazu anhält, ständig Kursofferten in einer Größenordnung zu halten, die das Erfordernis für Mitglieder und Teilnehmer, in einer kommerziellen Größenordnung zu handeln, mit den Risiken für die Market-Maker selbst in Einklang bringt. ‚PATS‘ — auf periodischen Auktionen basierendes Handelssystem. ‚RFQT‘ — Preisanfrage-Handelssystem, d. h. ein Handelssystem, bei dem eine Kursofferte oder Kursofferten als Antwort auf eine diesbezügliche Anfrage eines oder mehrerer Mitglieder oder Teilnehmer abgegeben werden. Die Kursofferte ist ausschließlich von dem anfragenden Mitglied oder Teilnehmer ausführbar. Das anfragende Mitglied bzw. der anfragende Teilnehmer kann ein Geschäft abschließen, indem er die auf Anfrage gestellte(n) Kursofferte(n) annimmt. ‚VOIC‘ — sprachbasiertes Handelssystem, d. h. ein Handelssystem, bei dem Geschäfte zwischen Mitgliedern durch eine sprachbasierte Verhandlung vereinbart werden. ‚HYBR‘ — hybrides Handelssystem, d. h. ein System, das unter zwei oder mehr der vorstehend genannten Arten von Handelssystemen fällt. ‚OTHR‘ -sonstiges Handelssystem, d. h. jede andere Art von Handelssystem, die vorstehend nicht genannt wurde. 21 Anzahl der Geschäfte Für öffentliche Schuldtitel In diesem Feld ist die Anzahl der ausgeführten Geschäfte anzugeben, wenn die spätere Veröffentlichung der Einzelheiten zu mehreren Geschäften in aggregierter Form gemäß Artikel 11 Absatz 3 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 erforderlich ist. RM, MTF, OTF, APA {DECIMAL-18/17}. 2. Tabelle 3 erhält folgende Fassung: „Tabelle 3 Liste der Kennzeichen zu Zwecken der Nachhandelstransparenz KENNZEICHEN FÜR NACHHANDELSAUFSCHÜBE BEI DERIVATEN Kennzeichen Bezeichnung Art des Ausführungs- oder Veröffentlichungsplatzes Beschreibung ‚LRGS‘ Transaktionskennzeichen ‚Nachhandels-LIS‘ RM, MTF, OTF, APA Geschäfte, für die ein Nachhandelsaufschub aufgrund eines großen Volumens gewährt wird. ‚ILQD‘ Transaktionskennzeichen ‚illiquides Instrument‘ RM, MTF, OTF, APA Geschäfte, für die ein Aufschub für Instrumente gewährt wird, die keinen liquiden Markt besitzen. ‚SIZE‘ Transaktionskennzeichen ‚Nachhandels-SSTI‘ RM, MTF, OTF, APA Geschäfte, für die ein Aufschub ausgehend vom typischen Handelsumfang gewährt wird. KENNZEICHEN FÜR NACHHANDELSAUFSCHÜBE BEI ANLEIHEN (AUẞER ETC UND ETN) Kennzeichen Bezeichnung Art des Ausführungs- oder Veröffentlichungsplatzes Beschreibung MLF1 Kennzeichen für mittleres Volumen, liquider Markt RM, MTF, OTF, APA Geschäfte mit Anleihen, für die gemäß Artikel 8a Absatz 1 Buchstabe a dieser Verordnung ein Aufschub für Geschäfte mittleren Volumens mit einem Finanzinstrument, für das ein liquider Markt besteht, gilt. MIF2 Kennzeichen für mittleres Volumen, illiquider Markt RM, MTF, OTF, APA Geschäfte mit Anleihen, für die gemäß Artikel 8a Absatz 1 Buchstabe b dieser Verordnung ein Aufschub für Geschäfte mittleren Volumens mit einem Finanzinstrument, für das kein liquider Markt besteht, gilt. LLF3 Kennzeichen für großes Volumen, liquider Markt RM, MTF, OTF, APA Geschäfte mit Anleihen, für die gemäß Artikel 8a Absatz 1 Buchstabe c dieser Verordnung ein Aufschub für Geschäfte großen Volumens mit einem Finanzinstrument, für das ein liquider Markt besteht, gilt. LIF4 Kennzeichen für großes Volumen, illiquider Markt RM, MTF, OTF, APA Geschäfte mit Anleihen, für die gemäß Artikel 8a Absatz 1 Buchstabe d dieser Verordnung ein Aufschub für Geschäfte großen Volumens mit einem Finanzinstrument, für das kein liquider Markt besteht, gilt. VLF5 Kennzeichen für sehr großes Volumen, liquider Markt RM, MTF, OTF, APA Geschäfte mit Anleihen, für die gemäß Artikel 8a Absatz 1 Buchstabe e dieser Verordnung ein Aufschub für Geschäfte sehr großen Volumens mit einem Finanzinstrument, für das ein liquider Markt besteht, gilt. VIF5 Kennzeichen für sehr großes Volumen, illiquider Markt RM, MTF, OTF, APA Geschäfte mit Anleihen, für die gemäß Artikel 8a Absatz 1 Buchstabe e dieser Verordnung ein Aufschub für Geschäfte sehr großen Volumens mit einem Finanzinstrument, für das kein liquider Markt besteht, gilt. KENNZEICHEN FÜR NACHHANDELSAUFSCHÜBE BEI ETC, ETN, STRUKTURIERTEN FINANZPRODUKTEN UND EMISSIONSZERTIFIKATEN Kennzeichen Bezeichnung Art des Ausführungs- oder Veröffentlichungsplatzes Beschreibung DEFF Aufschub für ETC, ETN, strukturierte Finanzprodukte und Emissionszertifikate RM, MTF, OTF, APA Geschäfte mit ETC, ETN, strukturierten Finanzprodukten und Emissionszertifikaten, für die gemäß Artikel 8a Absätze 2 und 3 dieser Verordnung ein Aufschub gilt. ERGÄNZENDE KENNZEICHNUNGEN BEI AUFSCHUB FÜR DERIVATE Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer i ‚LMTF‘ Kennzeichen ‚beschränkte Einzelheiten‘ RM, MTF, OTF, APA Erster Bericht mit Veröffentlichung beschränkter Einzelheiten gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer i. ‚FULF‘ Kennzeichen ‚vollständige Einzelheiten‘ RM, MTF, OTF, APA Geschäft, für welches zuvor gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer i beschränkte Einzelheiten veröffentlicht wurden. Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer ii ‚DATF‘ Kennzeichen ‚täglich aggregiertes Geschäft‘ RM, MTF, OTF, APA Veröffentlichung des täglich aggregierten Geschäfts gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer ii. ‚FULA‘ Kennzeichen ‚vollständige Einzelheiten‘ RM, MTF, OTF, APA Einzelgeschäft, für welches zuvor gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer ii aggregierte Einzelheiten veröffentlicht wurden. Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe b ‚VOLO‘ Kennzeichen ‚Volumenauslassung‘ RM, MTF, OTF, APA Geschäft, für welches gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe b beschränkte Einzelheiten veröffentlicht werden. ‚FULV‘ Kennzeichen ‚vollständige Einzelheiten‘ RM, MTF, OTF, APA Geschäft, für welches zuvor gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe b beschränkte Einzelheiten veröffentlicht wurden. Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe c ‚FWAF‘ Kennzeichen ‚Aggregation vier Wochen‘ RM, MTF, OTF, APA Veröffentlichung aggregierter Geschäfte gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe c. ‚FULJ‘ Kennzeichen ‚vollständige Einzelheiten‘ RM, MTF, OTF, APA Einzelgeschäfte, die zuvor in den Genuss der aggregierten Veröffentlichung gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe c gekommen sind. ERGÄNZENDE KENNZEICHNUNGEN BEI AUFSCHUB FÜR ÖFFENTLICHE ANLEIHEN Artikel 11 Absatz 3 Buchstabe a ‚OMIS‘ Kennzeichen ‚Volumenauslassung‘ RM, MTF, OTF, APA Geschäft, für welches gemäß Artikel 11 Absatz 3 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 beschränkte Einzelheiten veröffentlicht werden. ‚FULO‘ Kennzeichen ‚vollständige Einzelheiten‘ RM, MTF, OTF, APA Geschäft, für welches zuvor gemäß Artikel 11 Absatz 3 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 beschränkte Einzelheiten veröffentlicht wurden. Artikel 11 Absatz 3 Buchstabe b ‚AGFW‘ Kennzeichen ‚Aggregation vier Wochen‘ RM, MTF, OTF, APA Veröffentlichung aggregierter Geschäfte gemäß Artikel 11 Absatz 3 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 600/2014. ‚FULG‘ Kennzeichen ‚vollständige Einzelheiten‘ RM, MTF, OTF, APA Einzelgeschäfte, die zuvor in den Genuss der aggregierten Veröffentlichung gemäß Artikel 11 Absatz 3 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 gekommen sind. SONSTIGE KENNZEICHEN Kennzeichen Bezeichnung Art des Ausführungs- oder Veröffentlichungsplatzes Beschreibung ‚BENC‘ Transaktionskennzeichen ‚Benchmark-Geschäft‘ RM, MTF, OTF, APA Geschäfte, die unter Bezugnahme auf einen Preis ausgeführt werden, der über mehrere Zeitpunkte gemäß einer vorgegebenen Bezugsgröße berechnet wird, wie einen volumengewichteten Durchschnittspreis oder einen zeitlich gewichteten Durchschnittspreis. ‚NPFT‘ Transaktionskennzeichen ‚nichtpreisbildend‘ RM, MTF, OTF, APA Nichtpreisbildende Geschäfte gemäß Artikel 2 Absatz 5 der Delegierten Verordnung (EU) 2017/590. ‚TPAC‘ Transaktionskennzeichen ‚Paket‘ RM, MTF, OTF, APA Transaktionspakete im Sinne von Artikel 2 Absatz 1 Nummer 50 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 600/2014, die keinen ‚Exchange for Physicals‘ darstellen. ‚XFPH‘ Transaktionskennzeichen ‚Exchange for Physicals‘ RM, MTF, OTF, APA ‚Exchange for Physicals‘ im Sinne von Artikel 2 Absatz 1 Nummer 48 der Verordnung (EU) Nr. 600/2014. ‚CANC‘ Kennzeichen für ‚Cancellation‘ RM, MTF, OTF, APA Wenn ein zuvor veröffentlichtes Geschäft storniert wird. ‚AMND‘ Kennzeichen für ‚Amendment‘ RM, MTF, OTF, APA Wenn ein zuvor veröffentlichtes Geschäft geändert wird. ‚PORT‘ Kennzeichen ‚Portfoliogeschäft‘ RM, MTF, OTF, APA Geschäfte mit fünf oder mehr verschiedenen Finanzinstrumenten, die zur gleichen Zeit vom gleichen Kunden und zu einem einzigen Lospreis durchgeführt werden und bei dem es sich nicht um ein ‚Transaktionspaket‘ im Sinne von Artikel 2 Absatz 1 Nummer 50 der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 handelt. ‚MTCH‘ Kennzeichen ‚Zusammenführung sich deckender Kundenaufträge‘ (Matched Principal Trading) OTF Zusammenführung sich deckender Kundenaufträge, wie in Artikel 4 Absatz 1 Nummer 38 der Richtlinie 2014/65/EU definiert. ‚NEGO‘ Kennzeichen ‚Ausgehandelte Geschäfte‘ RM, MTF, OTF Geschäfte, die privat ausgehandelt, aber gemäß den Vorschriften eines Handelsplatzes gemeldet werden.“ (1) Delegierte Verordnung (EU) 2025/1155 der Kommission vom 12. Juni 2025 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Input- und Outputdaten konsolidierter Datenticker, der Synchronisierung von im Geschäftsverkehr verwendeten Uhren und der Umverteilung der Einnahmen durch den Bereitsteller konsolidierter Datenticker für Aktien und börsengehandelte Fonds und zur Aufhebung der Delegierten Verordnung (EU) 2017/574 der Kommission (ABl. L, 2025/1155 vom 3.11.2025, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1155/oj). (2) Delegierte Verordnung (EU) 2017/580 der Kommission vom 24. Juni 2016 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards für die Aufzeichnung einschlägiger Daten über Aufträge für Finanzinstrumente (ABl. L 87 vom 31.3.2017, S. 193, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2017/580/oj).“ ANHANG III Anhang III der Delegierten Verordnung (EU) 2017/583 wird wie folgt geändert: 1. Abschnitt 1 „Für die Zwecke dieses Anhangs gelten folgende Begriffsbestimmungen:“, Abschnitt 2 „Anleihen“ und Abschnitt 3 „Strukturierte Finanzprodukte“ erhalten folgende Fassung: „1. Für die Zwecke dieses Anhangs gelten folgende Begriffsbestimmungen: 1. Der Verweis auf das ausstehende Emissionsvolumen in Tabelle 2.2 bezieht sich auf den Gesamtwert der Anleihen, die begeben wurden und momentan von Anlegern gehalten werden. 2. Ein Verweis auf eine ‚Anlageklasse‘ bedeutet einen Verweis auf die folgenden Klassen von Finanzinstrumenten: Anleihen, strukturierte Finanzprodukte, verbriefte Derivate, Zinsderivate, Eigenkapitalderivate, Warenderivate, Fremdwährungsderivate, Kreditderivate, C10-Derivate, CFD, Emissionszertifikate und Emissionszertifikatderivate. 3. Ein Verweis auf eine ‚Unteranlageklasse‘ bedeutet einen Verweis auf eine Anlageklasse, die auf der Grundlage des Vertragstyps und/oder des Basiswerttyps näher segmentiert ist. 4. Ein Verweis auf eine ‚Unterklasse‘ bedeutet einen Verweis auf eine Unteranlageklasse, die auf der Grundlage weiterer qualitativer Segmentierungskriterien gemäß Tabellen 2.2 bis 13.3 dieses Anhangs näher segmentiert ist. 5. ‚Durchschnittlicher täglicher Nennbetrag (ADNA)‘ bezeichnet den Gesamtumsatz eines bestimmten Finanzinstruments, der bestimmt wird ausgehend von dem Volumenmaß gemäß Anhang II Tabelle 4 und der im Zeitraum gemäß Artikel 13 Absatz 7 anfällt, geteilt durch die Anzahl der Handelstage in diesem Zeitraum bzw. gegebenenfalls den Teil des Jahres, in dem das Finanzinstrument an einem Handelsplatz zum Handel zugelassen war oder gehandelt wurde und sein Handel nicht ausgesetzt war. 6. ‚Durchschnittliche tägliche Anzahl der Geschäfte‘ bezeichnet die Gesamtzahl der Geschäfte, die für ein bestimmtes Finanzinstrument in dem Zeitraum gemäß Artikel 13 Absatz 7 ausgeführt werden, geteilt durch die Anzahl der Handelstage in diesem Zeitraum bzw. gegebenenfalls den Teil des Jahres, in dem das Finanzinstrument an einem Handelsplatz zum Handel zugelassen war oder gehandelt wurde und sein Handel nicht ausgesetzt war. 7. ‚Future‘ bezeichnet einen Vertrag zum Kauf oder Verkauf einer Ware oder eines Finanzinstruments zu einem bestimmten zukünftigen Datum zu einem Preis, der bei Beginn des Vertrags vom Käufer und Verkäufer vereinbart wurde. Jeder Futures-Vertrag hat Standardbedingungen in Bezug auf die Mindestmenge und Mindestqualität, die gekauft oder verkauft werden kann, den kleinsten Betrag, um den der Preis sich ändern kann, Lieferverfahren, Fälligkeit und andere Merkmale im Zusammenhang mit dem Vertrag. 8. ‚Option‘ bezeichnet einen Vertrag, der dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Pflicht verleiht, ein spezifisches Finanzinstrument oder eine Ware zu einem vorab bestimmten Preis, einem Ausübungspreis, bzw. bis zu einem bestimmten zukünftigen Datum oder Ausübungsdatum, zu kaufen (call) oder zu verkaufen (put). 9. ‚Swap‘ bezeichnet einen Vertrag, in dem zwei Parteien vereinbaren, Cashflows in einem Finanzinstrument zu einem bestimmten zukünftigen Datum gegen Cashflows in einem anderen Finanzinstrument auszutauschen. 10. ‚Portfolio Swap‘ bezeichnet einen Vertrag, in dem die Endnutzer mehrfache Swaps durchführen können. 11. ‚Future‘ oder ‚Forward‘ bezeichnet einen Vertrag zum Kauf oder Verkauf einer Ware oder eines Finanzinstruments zu einem bestimmten zukünftigen Datum zu einem Preis, der bei Beginn des Vertrags vom Käufer und Verkäufer vereinbart wurde. 12. ‚Swaption‘ oder ‚Option auf einen Swap‘ bezeichnet einen Vertrag, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Pflicht gibt, einen Swap an oder bis zu einem bestimmten zukünftigen Datum oder Ausübungsdatum in der Zukunft abzuschließen. 13. ‚Future on a swap‘ bezeichnet einen Future-Vertrag, der den Inhaber verpflichtet, einen Swap an oder bis zu einem bestimmten Datum in der Zukunft abzuschließen. 14. ‚Forward on a swap‘ bezeichnet einen Forward-Vertrag, der den Inhaber verpflichtet, einen Swap an oder bis zu einem bestimmten zukünftigen Datum abzuschließen. 2. Anleihen Tabelle 2.2 Anleihen (alle Anleihetypen mit Ausnahme von ETC und ETN) — Klassen, die keinen liquiden Markt haben Für jede einzelne Anleihe wird festgestellt, dass sie gemäß Artikel 6a keinen liquiden Markt hat, wenn sie gekennzeichnet ist durch eine spezifische Kombination von Anleihemerkmalen, wie in jeder Zeile der nachstehenden Tabellen angegeben. Öffentliche Anleihen und sonstige öffentliche Anleihen Gruppen-ID MiFIR-ID Anleihetyp Emittent oder Land des Emittenten Restlaufzeit Art des Kupons Ausstehendes Emissionsvolumen RTS2#3 RTS2#9 Land des Emittenten, das im Feld ‚Kennung des Emittenten oder Handelsplatzbetreibers‘ nach Maßgabe der Delegierten Verordnung (EU) 2017/585 der Kommission (1) (im Folgenden ‚RTS23‘) angegeben wurde. Die verbleibende Zeit bis zum Datum der Fälligkeit, das im RTS23-Feld ‚Fälligkeitstermin‘ angegeben wurde. Der dritte Buchstabe des CFI-Codes, der im RTS23-Feld ‚Klassifizierung des Instruments‘ angegeben wurde. RTS23 -Feld ‚Ausgegebener Gesamtnennbetrag‘, umgerechnet in EUR G1 BOND EUSB EUSB bezeichnet eine Anleihe, bei der es sich weder um eine Wandelschuldverschreibung noch um eine gedeckte Schuldverschreibung handelt und die von einem öffentlichen Emittenten ausgegeben wird, bei dem es sich handeln kann um: a) die Union; b) einen Mitgliedstaat, einschließlich Ministerium, Agentur oder Zweckgesellschaft eines Mitgliedstaats; c) im Falle eines Mitgliedstaats, der als Bundesstaat organisiert ist, ein Mitglied des Bunds; d) eine Zweckgesellschaft für verschiedene Mitgliedstaaten; e) ein internationales Finanzinstitut mit Sitz in zwei oder mehr Mitgliedstaaten, das den Zweck verfolgt, Finanzmittel zu mobilisieren und Finanzhilfe zu leisten zugunsten der eigenen Mitglieder, die mit schwerwiegenden finanziellen Problemen konfrontiert oder von solchen bedroht sind; f) die Europäische Investitionsbank; g) eine öffentliche Einrichtung eines Drittlands. Bei dem Land des Emittenten handelt es sich um einen Mitgliedstaat, die Vereinigten Staaten von Amerika oder das Vereinigte Königreich. ODER Der Emittent ist die Union. Bis einschließlich 10 Jahre F (fester Kupon) Weniger als 5 000 000 000 EUR G2 BOND EUSB oder OEPB OEPB bezeichnet eine Anleihe, bei der es sich weder um eine Wandelschuldverschreibung noch um eine gedeckte Schuldverschreibung handelt und die von einer öffentlichen Einrichtung ausgegeben wird, die kein öffentlicher Emittent ist. Alle Instrumente, die nicht unter G1 fallen Weniger als 1 000 000 000 EUR Unternehmensanleihen, Wandelschuldverschreibungen und sonstige Anleihen Gruppen-ID MiFIR-ID Anleihetyp Währung Bonitätseinstufung Ausstehendes Emissionsvolumen RTS2#3 RTS2#9 Währung des Instruments, die im RTS23-Feld ‚Nennwährung 1‘ angegeben wird. RTS23 -Feld ‚Ausgegebener Gesamtnennbetrag‘, umgerechnet in EUR G3 BOND CRPB, CVTB oder OTHR CRPB bezeichnet eine Anleihe, bei der es sich weder um eine Wandelschuldverschreibung noch um eine gedeckte Schuldverschreibung handelt und die von einer Societas Europaea ausgegeben wird, die gemäß Verordnung (EG) Nr. 2157/2001 des Rates (1) eingerichtet wurde, oder von einer Art von Gesellschaft gemäß den in Anhang I oder Anhang II der Richtlinie 2013/34/EU des Europäischen Parlaments und des Rates (2) genannten Kategorien oder von einer gleichwertigen Gesellschaft in Drittländern. (3) CVTB bezeichnet ein Instrument, das aus einer Anleihe oder einer verbrieften Schuldverschreibung mit eingebettetem Derivat besteht, wie eine Kaufoption der zugrunde liegenden Aktie. EUR, GBP, USD Investment Grade Weniger als 500 000 000 EUR G4 BOND CRPB, CVTB oder OTHR Alle Instrumente, die nicht unter G3 fallen Weniger als 500 000 000 EUR Gedeckte Schuldverschreibungen Gruppen-ID MiFIR-ID Anleihetyp Ausstehendes Emissionsvolumen RTS2#3 RTS2#9 RTS23 -Feld ‚Ausgegebener Gesamtnennbetrag‘, umgerechnet in EUR G5 BOND CVDB CVDB bezeichnet eine Anleihe gemäß Artikel 52 Absatz 4 der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates (4). Weniger als 500 000 000 EUR Tabelle 2.3 Anleihen (alle Anleihetypen mit Ausnahme von ETC und ETN) — Vorhandels-LIS-Schwellenwerte Anlageklasse — Anleihen (alle Anleihetypen mit Ausnahme von ETC und ETN) Anleihetyp LIS Vorhandel Öffentliche Anleihen und sonstige öffentliche Anleihen 5 000 000 EUR Unternehmensanleihen, Wandelschuldverschreibungen und sonstige Anleihen 1 000 000 EUR Gedeckte Schuldverschreibungen 5 000 000 EUR Tabelle 2.4 Anleihen (Anleihetypen ETC und ETN) — Klassen, die keinen liquiden Markt haben Anlageklasse — Anleihen (Anleihetypen ETC und ETN) Zu Zwecken der Bestimmung der Klassen der Finanzinstrumente, für welche festgestellt wird, dass gemäß Artikel 6a kein liquider Markt besteht, findet folgende Methode Anwendung: Börsengehandelte Waren (ETC) — RTS2#3 = ETCS: Ein Schuldtitel, der gegen Direktinvestition durch den Emittenten in Waren- oder Warenderivatverträge ausgegeben wird. Der Preis der ETC hängt direkt oder indirekt von der Entwicklung des zugrunde liegenden Instruments ab. ETC zeichnen passiv die Entwicklung der Ware oder der Warenindexe, auf welche sie sich beziehen, nach. Bei allen ETC wird davon ausgegangen, dass sie keinen liquiden Markt haben. Börsengehandelte Schuldverschreibungen (ETN) — RTS2#3 = ETNS: Ein Schuldtitel, der gegen Direktinvestition durch den Emittenten in das zugrunde liegende Instrument oder in zugrunde liegende Derivatverträge ausgegeben wird. Der Preis der ETN hängt direkt oder indirekt von der Entwicklung des zugrunde liegenden Instruments ab. ETN zeichnen passiv die Entwicklung des Instruments, auf welches sie sich beziehen, nach. Bei allen ETN wird davon ausgegangen, dass sie keinen liquiden Markt haben. Tabelle 2.5 Anleihen (Anleihetypen ETC und ETN) — Vorhandels-LIS-Schwellenwert Anlageklasse — Anleihen (Anleihetypen ETC und ETN) Anleihetyp LIS Vorhandel ETC 1 000 000 EUR ETN 1 000 000 EUR Tabelle 2.6 Anleihen (alle Typen von Anleihen außer ETC und ETN) — Aufschubregelung Anlageklasse — Anleihen (alle Anleihetypen mit Ausnahme von ETC und ETN) Anleihetyp Kategorie Liquidität Volumen (größer oder gleich) Öffentliche Anleihen in G1 gemäß Tabelle 2.2 1 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 15 000 000 EUR 2 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 5 000 000 EUR 3 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 50 000 000 EUR 4 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 15 000 000 EUR 5 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 100 000 000 EUR 5 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 50 000 000 EUR Öffentliche Anleihen und sonstige öffentliche Anleihen in G2 gemäß Tabelle 2.2 1 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 10 000 000 EUR 2 Gelten als Anleihen, die keinen liquiden Markt haben 1 000 000 EUR 3 Gelten als Anleihen, die einen liquiden Markt haben 20 0