Delegierte Verordnung (EU) 2025/1246 der Kommission vom 18. Juni 2025 zur Änderung der in den Delegierten Verordnungen (EU) 2017/583 und (EU) 2017/587 festgelegten technischen Regulierungsstandards hinsichtlich der Transparenzanforderungen für Handelsplätze und Wertpapierfirmen in Bezug auf Anleihen, strukturierte Finanzprodukte, Emissionszertifikate und Eigenkapitalinstrumente

Amtliche Ursprungsfassung

Quellenkennung: 32025R1246. Spätere Änderungen sind nicht automatisch in dieser Fassung enthalten.

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codes dürfen die Identität der Gegenparteien der Transaktion, für die der Code geführt wird, nicht offenbaren. RM, MTF, APA {ALPHANUM-52} 14 Kennzeichen (Flags) Ein oder mehrere Felder sind mit den entsprechenden Kennzeichen gemäß Anhang I Tabelle 4 auszufüllen. Trifft keiner der genannten Umstände zu, ist das Geschäft ohne Kennzeichen zu veröffentlichen. Wenn eine Kombination von Kennzeichen möglich ist und in einem Feld angegeben wird, sind die Kennzeichen durch Kommata zu trennen. RM, MTF, APA Gemäß Anhang I Tabelle 4 Tabelle 4 Liste der Kennzeichen zu Zwecken der Nachhandelstransparenz Kennzeichen Bezeichnung Art des Ausführungs- oder Veröffentlichungsplatzes Beschreibung ‚BENC‘ Kennzeichen für ‚Benchmark transactions‘ RM, MTF APA Geschäfte, die unter Bezugnahme auf einen Preis ausgeführt werden, der über mehrere Zeitpunkte gemäß einer vorgegebenen Bezugsgröße berechnet wird, wie einen volumengewichteten Durchschnittspreis oder einen zeitlich gewichteten Durchschnittspreis. ‚NPFT‘ Kennzeichen für ‚Non-price forming transactions‘ RM, MTF Nichtpreisbildende Geschäfte gemäß Artikel 2 Absatz 5 der Delegierten Verordnung (EU) 2017/590. ‚PORT‘ Kennzeichen für ‚Portfoliogeschäft‘ RM, MTF APA Geschäfte mit fünf oder mehr verschiedenen Finanzinstrumenten, die zur gleichen Zeit vom gleichen Kunden durchgeführt werden und in ihrer Gesamtheit zu einem spezifischen Referenzpreis gehandelt werden. ‚CONT‘ Kennzeichen für ‚bedingte Geschäfte‘ RM, MTF APA Geschäfte, die von Kauf, Verkauf, Ausgabe oder Rücknahme eines Derivatekontrakts oder anderen Finanzinstruments abhängen und bei denen alle Bestandteile des Geschäfts als Gesamtheit ausgeführt werden sollen. ‚SDIV‘ Kennzeichen für ‚Special dividend transaction‘ RM, MTF APA Geschäfte, die entweder im Zeitraum nach Zahlung der Dividende ausgeführt werden, wobei die Dividende oder anderweitige Ausschüttung nicht dem Verkäufer, sondern dem Käufer zufällt; oder im Zeitraum vor Zahlung der Dividende ausgeführt werden, wobei die Dividende oder anderweitige Ausschüttung nicht dem Käufer, sondern dem Verkäufer zufällt. ‚LRGS‘ Kennzeichen für ‚Post-trade large in scale transaction‘ RM, MTF APA Geschäfte mit einem im Vergleich zum marktüblichen Geschäftsumfang großen Volumen, bei denen eine spätere Veröffentlichung gemäß Artikel 15 zulässig ist. ‚RFPT‘ Kennzeichen für ‚Reference price transaction‘ RM, MTF Geschäfte, die im Rahmen von Systemen ausgeführt werden, die gemäß Artikel 4 Absatz 1 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 betrieben werden. ‚NLIQ‘ Kennzeichen für ‚Negotiated transaction in liquid financial instruments‘ RM, MTF Geschäfte, die gemäß Artikel 4 Absatz 1 Buchstabe b Ziffer i der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 ausgeführt werden. ‚OILQ‘ Kennzeichen für ‚Negotiated transaction in illiquid financial instruments‘ RM, MTF Geschäfte, die gemäß Artikel 4 Absatz 1 Buchstabe b Ziffer ii der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 ausgeführt werden. ‚PRIC‘ Kennzeichen für ‚Negotiated transaction subject to conditions other than the current market price‘ RM, MTF Geschäfte, die nach Maßgabe des Artikels 6 dieser Verordnung gemäß Artikel 4 Absatz 1 Buchstabe b Ziffer iii der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 ausgeführt werden. ‚ALGO‘ Kennzeichen für ‚Algorithmic transactions‘ RM, MTF Geschäfte, die infolgedessen ausgeführt werden, dass eine Wertpapierfirma algorithmischen Handel im Sinne von Artikel 4 Absatz 1 Nummer 39 der Richtlinie 2014/65/EU betreibt. ‚CANC‘ Kennzeichen für ‚Cancellation‘ RM, MTF APA Wenn eine zuvor veröffentlichte Transaktion storniert wird. ‚AMND‘ Kennzeichen für ‚Amendment‘ RM, MTF APA Wenn eine zuvor veröffentlichte Transaktion geändert wird.“ (1) Delegierte Verordnung (EU) 2025/1155 der Kommission vom 12. Juni 2025 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Input- und Outputdaten konsolidierter Datenticker, der Synchronisierung von im Geschäftsverkehr verwendeten Uhren und der Umverteilung der Einnahmen durch den Bereitsteller konsolidierter Datenticker für Aktien und börsengehandelte Fonds und zur Aufhebung der Delegierten Verordnung (EU) 2017/574 der Kommission (ABl. L, 2025/1155, 3.11.2025, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1155/oj).“ ANHANG V Anhang II der Delegierten Verordnung (EU) 2017/587 wird wie folgt geändert: 1. Tabelle 3 erhält folgende Fassung: „Tabelle 3 Standardmarktgrößen für Aktien und Aktienzertifikate Durchschnittlicher Wert der Geschäfte (AVT) in EUR AVT-Band [0 -10 000 ] AVT-Band [10 000 -12 000 ] AVT-Band [12 000 -14 000 ] AVT-Band [14 000 -16 000 ] AVT-Band [16 000 -18 000 ] AVT-Band [18 000 -20 000 ] AVT-Band [20 000 -40 000 ] AVT-Band [40 000 -60 000 ] usw. Standardmarktgröße 5 000 11 000 13 000 15 000 17 000 19 000 30 000 50 000 usw.“ 2. Die folgende Tabelle 3a wird eingefügt: „Tabelle 3a Standardmarktgrößen für börsengehandelte Fonds, Zertifikate und andere vergleichbare Finanzinstrumente Durchschnittlicher Wert der Geschäfte (AVT) in EUR AVT-Band [0 -10 000 ] AVT-Band [10 000 -15 000 ] AVT-Band [15 000 -20 000 ] AVT-Band [20 000 -25 000 ] AVT-Band [25 000 -30 000 ] AVT-Band [30 000 -35 000 ] AVT-Band [35 000 -40 000 ] AVT-Band [40 000 -60 000 ] usw. Standardmarktgröße 5 000 12 500 17 500 22 500 27 500 32 500 37 500 50 000 usw.“ ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1246/oj ISSN 1977-0642 (electronic edition)