Delegierte Verordnung (EU) 2024/2759 der Kommission vom 19. Juli 2024 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2015/760 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards, mit denen festgelegt wird, wann Derivate einzig und allein der Absicherung der mit anderen Anlagen europäischer langfristiger Investmentfonds (ELTIF) verbundenen Risiken dienen, und mit denen die Anforderungen in Bezug auf die Rücknahmegrundsätze und die Liquiditätsmanagementinstrumente eines ELTIF, die Umstände für den Abgleich von Anträgen auf Übertragung von Anteilen des ELTIF, bestimmte Kriterien für die Veräußerung von ELTIF-Vermögenswerten und bestimmte Elemente der Kostenangabe festgelegt werden

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nhang mit dem Erwerb der Vermögenswerte des ELTIF, unabhängig davon, ob diese Kosten an den Verwalter des ELTIF oder an einen Dritten gezahlt werden. (3) Die in Artikel 25 Absatz 1 Buchstabe c der Verordnung (EU) 2015/760 genannten Verwaltungskosten und von der Wertentwicklung abhängigen Kosten umfassen alle Zahlungen an den Verwalter des ELTIF, einschließlich Zahlungen an alle Personen, denen die entsprechende Funktion übertragen wurde, mit Ausnahme von Gebühren im Zusammenhang mit dem Erwerb der in Absatz 2 des vorliegenden Artikels genannten Vermögenswerte. (4) Die in Artikel 25 Absatz 1 Buchstabe d der Verordnung (EU) 2015/760 genannten Vertriebskosten umfassen alle Verwaltungs-, Regulierungs- sowie durch professionelle Dienste und Wirtschaftsprüfung verursachten Kosten im Zusammenhang mit dem Vertrieb. (5) Sonstige Kosten gemäß Artikel 25 Absatz 1 Buchstabe e der Verordnung (EU) 2015/760 umfassen alle folgenden Posten, sofern diese Kosten nicht unter die Absätze 1 bis 4 des vorliegenden Artikels fallen: a) Zahlungen an folgende Personen oder Stellen, einschließlich an alle Personen, auf die diese Personen oder Stellen Funktionen übertragen haben: i) Verwahrstelle; ii) Depotstelle; iii) Anlageberater; iv) Anbieter von Bewertungs-, Rechnungslegungs- und Fondsverwaltungsdienstleistungen; v) Anbieter von Immobilienverwaltungs- und ähnlichen Dienstleistungen; vi) andere Anbieter, durch die Transaktionskosten entstehen; vii) Anbieter von Primebroker-Dienstleistungen; viii) Anbieter von Sicherheitenmanagement-Dienstleistungen; ix) Anbieter von Wertpapierleihgeschäften; x) Rechts- und Fachberater; b) rückgestellte Gebühren zur spezifischen Behandlung von Gewinnen und Verlusten; c) Betriebskosten im Rahmen einer Gebührenteilungsvereinbarung mit Dritten; d) Prüfungs-, Registrierungs- und Regulierungsgebühren. Die in Unterabsatz 1 genannten Kosten umfassen nicht die in Absatz 1 genannten Kosten für die Errichtung des ELTIF, die vorlaufseitigen in Absatz 2 genannten Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb von Vermögenswerten, die vorlaufseitigen in Absatz 4 genannten Vertriebskosten und die in Absatz 3 genannten Verwaltungskosten und von der Wertentwicklung abhängigen Kosten. (6) Die in Absatz 5 genannten Kosten werden als Prozentsatz des Nettoinventarwerts des ELTIF über einen Zeitraum von einem Jahr ausgedrückt. (7) Das in Artikel 25 Absatz 2 der Verordnung (EU) 2015/760 genannte allgemeine Kostenverhältnis des ELTIF ist das Verhältnis der Gesamtkosten zum jährlichen Nettoinventarwert des ELTIF und wird wie folgt berechnet: a) Das allgemeine Kostenverhältnis des ELTIF wird als Prozentzahl mit zwei Dezimalstellen ausgedrückt. b) Das allgemeine Kostenverhältnis des ELTIF beruht auf den jüngsten Kostenberechnungen des Verwalters des ELTIF und wird jährlich ermittelt und aktualisiert. c) Die Kosten werden inklusive aller Steuern bewertet. Artikel 13 Inkrafttreten Diese Verordnung tritt am Tag nach ihrer Veröffentlichung im Amtsblatt der Europäischen Union in Kraft. Diese Verordnung ist in allen ihren Teilen verbindlich und gilt unmittelbar in jedem Mitgliedstaat. Brüssel, den 19. Juli 2024 Für die Kommission Die Präsidentin Ursula VON DER LEYEN (1) ABl. L 123 vom 19.5.2015, S. 98, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2015/760/oj. (2) Richtlinie 2011/61/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 8. Juni 2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds und zur Änderung der Richtlinien 2003/41/EG und 2009/65/EG und der Verordnungen (EG) Nr. 1060/2009 und (EU) Nr. 1095/2010 (ABl. L 174 vom 1.7.2011, S. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2011/61/oj). (3) Verordnung (EU) 2023/606 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. März 2023 zur Änderung der Verordnung (EU) 2015/760 in Bezug auf die Anforderungen an die Anlagepolitik und an die Bedingungen für die Tätigkeit von europäischen langfristigen Investmentfonds sowie in Bezug auf den Umfang der zulässigen Anlagevermögenswerte, auf die Anforderungen an Portfoliozusammensetzung und Diversifizierung und auf die Barkreditaufnahme und weitere Vertragsbedingungen (ABl. L 80 vom 20.3.2023, S. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/606/oj). (4) Delegierte Verordnung (EU) 2018/480 der Kommission vom 4. Dezember 2017 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2015/760 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards im Hinblick auf einzig und allein der Absicherung dienende Finanzderivate, die ausreichende Länge der Laufzeit europäischer langfristiger Investmentfonds, die Kriterien für die Einschätzung des potenziellen Käufermarkts und die Bewertung der zu veräußernden Vermögenswerte sowie die Arten und Merkmale der den Kleinanlegern zur Verfügung stehenden Einrichtungen (ABl. L 81 vom 23.3.2018, S. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2018/480/oj). (5) Verordnung (EU) Nr. 1095/2010 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010 zur Errichtung einer Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde), zur Änderung des Beschlusses Nr. 716/2009/EG und zur Aufhebung des Beschlusses 2009/77/EG der Kommission (ABl. L 331 vom 15.12.2010, S. 84, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1095/oj). (6) Delegierte Verordnung (EU) Nr. 231/2013 der Kommission vom 19. Dezember 2012 zur Ergänzung der Richtlinie 2011/61/EU des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf Ausnahmen, die Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit, Verwahrstellen, Hebelfinanzierung, Transparenz und Beaufsichtigung Text von Bedeutung für den EWR (ABl. L 83 vom 22.3.2013, S. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2013/231/oj). ANHANG I Bestimmung des in Artikel 18 Absatz 2 Unterabsatz 1 Buchstabe d der Verordnung (EU) 2015/760 genannten Höchstprozentsatzes in Abhängigkeit von der Rücknahmehäufigkeit und der Kündigungsfrist des ELTIF, einschließlich etwaiger Verlängerung der Kündigungsfrist („Kündigungsfrist“) Option 1 — Basisszenario Kündigungsfrist/Rücknahmehäufigkeit Keine Kündigungsfrist 2 Wochen Kündigungsfrist 1 Monat Kündigungsfrist 3 Monate Kündigungsfrist 6 Monate Kündigungsfrist 9 Monate Kündigungsfrist 12 Monate Kündigungsfrist 12 Monate 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 6 Monate 50,0 % 52,2 % 54,5 % 66,7 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 3 Monate 25,0 % 26,1 % 27,3 % 33,3 % 50,0 % 100,0 % 100,0 % 2 Monate 16,7 % 17,4 % 18,2 % 22,2 % 33,3 % 66,7 % 100,0 % 1 Monat 8,3 % 8,7 % 9,1 % 11,1 % 16,7 % 33,3 % 100,0 % Vierzehntäglich 4,2 % 4,3 % 4,5 % 5,6 % 8,3 % 16,7 % 100,0 % Wöchentlich 1,9 % 2,0 % 2,1 % 2,6 % 3,8 % 7,7 % 100,0 % Option 2 — Aggregation auf Einmonatsbasis Kündigungsfrist/Rücknahmehäufigkeit Keine Kündigungsfrist 2 Wochen Kündigungsfrist 1 Monat Kündigungsfrist 3 Monate Kündigungsfrist 6 Monate Kündigungsfrist 9 Monate Kündigungsfrist 12 Monate Kündigungsfrist 12 Monate 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 6 Monate 50,0 % 52,2 % 54,5 % 66,7 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 3 Monate 25,0 % 26,1 % 27,3 % 33,3 % 50,0 % 100,0 % 100,0 % 2 Monate 16,7 % 17,4 % 18,2 % 22,2 % 33,3 % 66,7 % 100,0 % 1 Monat oder häufiger als 1 Monat Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von einem Monat: 8,3 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von einem Monat: 8,7 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von einem Monat: 9,1 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von einem Monat: 11,1 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von einem Monat: 16,7 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von einem Monat: 33,3 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von einem Monat: 100 % Option 3 — Aggregation auf Zweimonatsbasis Kündigungsfrist/Rücknahmehäufigkeit Keine Kündigungsfrist 2 Wochen Kündigungsfrist 1 Monat Kündigungsfrist 3 Monate Kündigungsfrist 6 Monate Kündigungsfrist 9 Monate Kündigungsfrist 12 Monate Kündigungsfrist 12 Monate 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 6 Monate 50,0 % 52,2 % 54,5 % 66,7 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 3 Monate 25,0 % 26,1 % 27,3 % 33,3 % 50,0 % 100,0 % 100,0 % 2 Monate oder häufiger als 2 Monate Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von 2 Monaten: 16,7 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von 2 Monaten: 17,4 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von 2 Monaten: 18,2 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von 2 Monaten: 22,2 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von 2 Monaten: 33,3 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von 2 Monaten: 66,7 % Auf aggregierter Basis, im Zeitraum von 2 Monaten: 100 % ANHANG II Bestimmung des in Artikel 18 Absatz 2 Unterabsatz 1 Buchstabe d der Verordnung (EU) 2015/760 genannten Höchstprozentsatzes in Abhängigkeit von der Rücknahmehäufigkeit sowie des Mindestprozentsatzes der in Artikel 9 Absatz 1 Buchstabe b jener Verordnung genannten Vermögenswerte Rücknahmehäufigkeit Mindestprozentsatz der in Artikel 9 Absatz 1 Buchstabe b genannten Vermögenswerte Höchstprozentsatz gemäß Artikel 18 Absatz 2 Unterabsatz 1 Buchstabe d 12 Monate und weniger häufig 10 % 100 % 6 Monate 15 % 67 % 3 Monate 20 % 50 % 1 Monat oder häufiger 25 % 20 % auf monatlicher aggregierter Basis ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/2759/oj ISSN 1977-0642 (electronic edition)