Delegierte Verordnung (EU) 2023/945 der Kommission vom 17. Januar 2023 zur Änderung der in der Delegierten Verordnung (EU) 2017/583 festgelegten technischen Regulierungsstandards in Bezug auf bestimmte Transparenzanforderungen für Geschäfte mit Nichteigenkapitalinstrumenten (Text von Bedeutung für den EWR)

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. Entsprechend mit dem Feld ‚Preis‘ multipliziert mit dem Feld ‚Menge‘; vii) für Spread Bets mit dem Geldwert nach Punktbewegung des zugrunde liegenden Finanzinstruments zum Zeitpunkt des Geschäfts; viii) für Differenzgeschäfte mit der Anzahl der zwischen Käufern und Verkäufern gehandelten Instrumente multipliziert mit dem Preis des für das betreffende Geschäft gehandelten Instruments. Entsprechend mit dem Feld ‚Preis‘ multipliziert mit dem Feld ‚Menge‘. RM, MTF, OTF, APA, CTP {DECIMAL-18/5} 11 Nennwährung Für alle Finanzin-strumente, außer in den Fällen gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstaben a und b dieser Verordnung. Die Hauptwährung, in der der Nennbetrag angegeben ist. Im Falle eines Devisenderivatvertrags oder eines Multi-Currency Swaps oder einer Swaption, bei denen es sich bei dem zugrunde liegenden Swap um einen Multi-Currency- oder einen Währungs-CFD- oder Spread Betting-Vertrag handelt, ist dies die Nennwährung von Leg 1. RM, MTF, OTF, APA, CTP {CURRENCYCODE_3} 12 Art Nur für Emissions-zertifikate und Emissions-zertifikatderivate Dieses Feld ist nur für Emissionszertifikate und Emissionszertifikatderivate anwendbar. RM, MTF, OTF, APA, CTP ‚EUAE‘ — EUA ‚CERE‘ — CER ‚ERUE‘ — ERU ‚EUAA‘ — EUAA ‚OTHR‘ — Sonstiges 13 Ausführungsplatz Für alle Finanzin-strumente Die Identifikation des Handelsplatzes, an dem das Geschäft getätigt wurde. Das ISO-10383-Segment MIC ist für Geschäfte zu verwenden, die an einem Handelsplatz in der EU ausgeführt werden. Sofern das MIC-Segment nicht existiert, ‚Operating MIC‘ verwenden. Für ein zum Handel zugelassenes oder auf einem Handelsplatz gehandeltes Finanzinstrument ‚SINT‘ verwenden, sofern das Geschäft in Bezug auf das Finanzinstrument durch einen systematischen Internalisierer ausgeführt wird. Für ein zum Handel zugelassenes oder auf einem Handelsplatz gehandeltes Finanzinstrument ‚MIC‘ oder ‚XOFF‘ verwenden, sofern das Geschäft in Bezug auf das Finanzinstrument weder auf einem EU-Handelsplatz noch durch einen systematischen Internalisierer ausgeführt wird. Wird das Geschäft auf einem Handelsplatz außerhalb der EU ausgeführt, muss neben ‚XOFF‘ auch das Feld ‚Handelsplatz der Ausführung im Drittland‘ ausgefüllt werden. RM, MTF, OTF, APA, CTP {MIC} — Handelsplätze in der EU oder ‚SINT‘ — systematische Internalisierer ‚XOFF‘ — Sonstiges 14 Handelsplatz der Ausführung im Drittland Für alle Finanzin-strumente Die Identifikation des Handelsplatzes im Drittland, an dem das Geschäft getätigt wurde. Das ISO-10383-Segment MIC ist zu verwenden. Sofern das MIC-Segment nicht existiert, ‚Operating MIC‘ verwenden. Wird das Geschäft nicht an einem Handelsplatz im Drittland ausgeführt, ist das Feld nicht auszufüllen. APA, CTP {MIC} 15 Datum und Uhrzeit der Veröffentlichung Für alle Finanzin-strumente Datum und Uhrzeit der Veröffentlichung durch einen Handelsplatz oder APA. Für Geschäfte, die an einem Handelsplatz ausgeführt werden, entspricht die Detailtiefe den Anforderungen des Artikels 2 der Delegierten Verordnung (EU) 2017/574. Für Geschäfte, die nicht auf einem Handelsplatz ausgeführt werden, ist in Bezug auf die Uhrzeit die nächste Sekunde anzugeben. RM, MTF, OTF, APA, CTP {DATE_TIME_FORMAT} 16 Veröffentlichungs-platz Für alle Finanzin-strumente Code zur Identifizierung des Handelsplatzes und APA, welche das Geschäft veröffentlichen. CTP Handelsplatz: {MIC} APA: {MIC} sofern verfügbar. Sonst Code mit 4 Zeichen, wie in der Liste der Anbieter der Datenbereitstellungsdienste auf der ESMA-Website veröffentlicht. 17 Transaktions-identifikations-code Für alle Finanzin-strumente Alphanumerischer Code, der von Handelsplätzen (gemäß Artikel 12 der Delegierten Verordnung (EU) 2017/580 der Kommission (2)) und APA vergeben wird und in allen nachfolgenden Bezugnahmen auf den spezifischen Handel verwendet wird. Der Transaktionsidentifikationscode muss für jeden Segment MIC nach ISO 10383 und jeden Handelstag eindeutig, konsistent und persistent sein. Verwendet der Handelsplatz keine Segment MICs, muss der Transaktionsidentifikationscode für jeden Operating MIC und Handelstag eindeutig, konsistent und persistent sein. Verwendet das APA keine MICs, wird der eindeutige, konsistente und persistente vierstellige Code angegeben werden, der zur Identifikation des APA und Handelstags verwendet. Die Komponenten des Transaktionsidentifikationscodes dürfen die Identität der Gegenparteien des Geschäfts, für die der Code geführt wird, nicht offenbaren. RM, MTF, OTF, APA, CTP {ALPHANUMERICAL-52} 18 Zu clearendes Geschäft Für Derivate Kennzeichnung zur Angabe, ob das Geschäft gecleart wird. RM, MTF, OTF, APA, CTP ‚TRUE‘ — zu clearendes Geschäft ‚FALSE‘ — nicht zu clearendes Geschäft 2. Tabelle 3 erhält folgende Fassung: „Tabelle 3 Liste der Kennzeichen zu Zwecken der Nachhandelstransparenz Kennzeichnung Name Art der Ausführung oder Ort der Veröffentlichung Beschreibung ‚BENC‘ Transaktions-kennzeichen ‚Benchmark-Geschäft‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Geschäfte, die unter Bezugnahme auf einen Preis ausgeführt werden, der über mehrere Zeitpunkte gemäß einer vorgegebenen Bezugsgröße berechnet wird, wie einen volumengewichteten Durchschnittspreis oder einen zeitlich gewichteten Durchschnittspreis. ‚ACTX‘ Transaktions-kennzeichen ‚agenturübergreifend‘ APA, CTP Geschäfte, bei denen eine Wertpapierfirma zwei Kundenaufträge zusammengebracht hat und der Einkauf und der Verkauf als ein einziges Geschäft durchgeführt werden und dasselbe Volumen und denselben Preis umfassen. ‚NPFT‘ Transaktions-kennzeichen ‚nichtpreisbildend‘ RM, MTF, OTF, CTP Nichtpreisbildende Geschäfte gemäß Artikel 2 Absatz 5 der Delegierten Verordnung (EU) 2017/590. ‚LRGS‘ Transaktions-kennzeichen ‚Nachhandels-LIS‘ RM, MTF, OTF APA CTP Geschäfte, für die ein Nachhandelsaufschub aufgrund eines großen Volumens gewährt wird. ‚ILQD‘ Transaktions-kennzeichen ‚illiquides Instrument‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Geschäfte, für die ein Aufschub für Instrumente gewährt wird, die keinen liquiden Markt besitzen. ‚SIZE‘ Transaktions-kennzeichen ‚Nachhandels-SSTI‘ RM, MTF, OTF APA, CTP Geschäfte, für die ein Aufschub ausgehend vom typischen Handelsumfang gewährt wird. ‚TPAC‘ Transaktions-kennzeichen ‚Paket‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Transaktionspakete, die keinen ‚Exchange for Physicals‘ darstellen, wie in Artikel 1 definiert. ‚XFPH‘ Transaktions-kennzeichen ‚Exchange for Physicals‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Exchange for Physicals, wie in Artikel 1 definiert. ‚CANC‘ Kennzeichen ‚Storno‘ RM, MTF, APA, CTP Wenn ein zuvor veröffentlichtes Geschäft storniert wird. ‚AMND‘ Kennzeichen ‚Änderung‘ RM, MTF, APA, CTP Wenn ein zuvor veröffentlichtes Geschäft geändert wird. ‚PORT‘ Kennzeichen ‚Portfoliogeschäft‘ RM, MTF, APA, CTP Geschäfte mit fünf oder mehr verschiedenen Finanzinstrumenten, die zur gleichen Zeit vom gleichen Kunden und zu einem einzigen Lospreis durchgeführt werden und bei dem es sich nicht um ein ‚Transaktionspaket‘ im Sinne von Artikel 1 Absatz 1 handelt. ERGÄNZENDE KENNZEICHNUNGEN BEI AUFSCHUB Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer i ‚LMTF‘ Kennzeichen ‚beschränkte Einzelheiten‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Erster Bericht mit Veröffentlichung beschränkter Einzelheiten in Verbindung mit Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer i. ‚FULF‘ Kennzeichen ‚vollständige Einzelheiten‘ Geschäft, für welches zuvor gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer i beschränkte Einzelheiten veröffentlicht wurden. Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer ii ‚DATF‘ Kennzeichen ‚täglich aggregiertes Geschäft‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Veröffentlichung des täglich aggregierten Geschäfts gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer ii. ‚FULA‘ Kennzeichen ‚vollständige Einzelheiten‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Einzelgeschäft, für welches zuvor gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe a Ziffer ii aggregierte Einzelheiten veröffentlicht wurden. Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe b ‚VOLO‘ Kennzeichen ‚Volumenauslassung‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Geschäft, für welches gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe b beschränkte Einzelheiten veröffentlicht werden. ‚FULV‘ Kennzeichen ‚vollständige Einzelheiten‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Geschäft, für welches zuvor gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe b beschränkte Einzelheiten veröffentlicht wurden. Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe c ‚FWAF‘ Kennzeichen ‚Aggregation vier Wochen‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Veröffentlichung aggregierter Geschäfte gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe c. ‚FULJ‘ Kennzeichen ‚vollständige Einzelheiten‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Einzelgeschäfte, die zuvor in den Genuss der aggregierten Veröffentlichung gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe c gekommen sind. Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe d ‚IDAF‘ Kennzeichen ‚unbefristete Aggregation‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Geschäfte, bei denen die Veröffentlichung mehrerer Geschäfte in aggregierter Form für einen unbefristeten Zeitraum gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe d gestattet ist. Aufeinanderfolgende Nutzung von Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe b und Artikel 11 Absatz 2 Buchstabe c für öffentliche Schuldtitel ‚VOLW‘ Kennzeichen ‚Volumenauslassung‘ RM, MTF, OTF, APA, CTP Geschäfte, für welche gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe b beschränkte Einzelheiten veröffentlicht werden und für welche die Veröffentlichung verschiedener Geschäfte in aggregierter Form für einen unbefristeten Zeitraum in Folge gemäß Artikel 11 Absatz 2 Buchstabe c gestattet ist. ‚COAF‘ Kennzeichen ‚Aggregation in Folge‘ (Nachhandels-Volumenauslassung für öffentliche Schuldinstrumente) RM, MTF, OTF, APA, CTP Geschäfte, für welche gemäß Artikel 11 Absatz 1 Buchstabe b vorher beschränkte Einzelheiten veröffentlicht wurden und für welche die Veröffentlichung verschiedener Geschäfte in aggregierter Form für einen unbefristeten Zeitraum in Folge gemäß Artikel 11 Absatz 2 Buchstabe c gestattet ist.“ 3. Tabelle 4 erhält folgende Fassung: „Tabelle 4 Volumenmaß Instrumenttyp Menge Alle Anleihen mit Ausnahme von ETC und ETN und strukturierter Finanzprodukte ‚Nennbetrag‘ des gehandelten Vertrags gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 10 dieser Verordnung. Anleihetypen ETC und ETN ‚Nennbetrag‘ des gehandelten Vertrags gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 10 dieser Verordnung. Verbriefte Derivate ‚Nennbetrag‘ des gehandelten Vertrags gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 10 dieser Verordnung. Zinsderivate ‚Nennbetrag‘ des gehandelten Vertrags gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 10 dieser Verordnung. Fremdwährungsderivate ‚Nennbetrag‘ des gehandelten Vertrags gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 10 dieser Verordnung. Aktienderivate ‚Nennbetrag‘ des gehandelten Vertrags gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 10 dieser Verordnung. Warenderivate ‚Nennbetrag‘ des gehandelten Vertrags gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 10 dieser Verordnung. Kreditderivate ‚Nennbetrag‘ des gehandelten Vertrags gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 10 dieser Verordnung. Differenzgeschäfte ‚Nennbetrag‘ des gehandelten Vertrags gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 10 dieser Verordnung. C10-Derivate ‚Nennbetrag‘ des gehandelten Vertrags gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 10 dieser Verordnung. Emissionszertifikatderivate ‚Menge in Maßeinheit‘ gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 8 dieser Verordnung. Emissionszertifikate ‚Menge in Maßeinheit‘ gemäß Anhang II Tabelle 2 Feld 8 dieser Verordnung.“ (1) Delegierte Verordnung (EU) 2017/574 der Kommission vom 7. Juni 2016 zur Ergänzung der Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards für den Grad an Genauigkeit von im Geschäftsverkehr verwendeten Uhren (ABl. L 87 vom 31.3.2017, S. 148). (2) Delegierte Verordnung (EU) 2017/580 der Kommission vom 24. Juni 2016 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards für die Aufzeichnung einschlägiger Daten über Aufträge für Finanzinstrumente (ABl. L 87 vom 31.3.2017, S. 193). Delegierte Verordnung (EU) Nr. 148/2013 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister bezüglich technischer Regulierungsstandards für die Mindestangaben der Meldungen an Transaktionsregister.“ ANHANG III Anhang III wird wie folgt geändert: 1. In Teil 1 erhält Nummer 13 folgende Fassung: „13. ‚Swaption‘ oder ‚Option auf einen Swap‘ bezeichnet einen Vertrag, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Pflicht gibt, einen Swap an oder bis zu einem bestimmten zukünftigen Datum oder Ausübungsdatum in der Zukunft abzuschließen.“ 2. Tabelle 2.2 erhält folgende Fassung: „Tabelle 2.2 Anleihen (alle Anleihetypen mit Ausnahme von ETC und ETN) — Klassen, die keinen liquiden Markt haben Anlageklasse — Anleihen (alle Anleihetypen mit Ausnahme von ETC und ETN) Für jede einzelne Anleihe wird festgestellt, dass sie gemäß Artikel 13 Absatz 18 keinen liquiden Markt hat, wenn sie gekennzeichnet ist durch eine spezifische Kombination von Anleihetyp und Emissionsvolumen, wie in jeder Zeile der Tabelle angegeben. Anleihetyp Emissionsvolumen — RTS23#14 Öffentliche Anleihe RTS2#3 = BOND und RTS2#9 = EUSB bezeichnet eine Anleihe, bei der es sich weder um eine Wandelschuldverschreibung noch um einen Pfandbrief handelt und die von einem öffentlichen Emittenten ausgegeben wird, bei dem es sich handeln kann um: a) die Union; b) einen Mitgliedstaat, einschließlich Ministerium, Agentur oder Zweckgesellschaft eines Mitgliedstaats; c) eine öffentliche Einrichtung, die nicht unter den Buchstaben a und b aufgeführt ist. unter (in EUR) 1 000 000 000 Sonstige öffentliche Anleihe RTS2#3 = BOND und RTS2#9 = OEPB bezeichnet eine Anleihe, bei der es sich weder um eine Wandelschuldverschreibung noch um einen Pfandbrief handelt und die von einem der folgenden öffentlichen Emittenten ausgegeben wird: a) im Falle eines Mitgliedstaats, der als Bundesstaat organisiert ist, ein Mitglied des Bunds; b) eine Zweckgesellschaft für verschiedene Mitgliedstaaten; c) ein internationales Finanzinstitut mit Sitz in zwei oder mehr Mitgliedstaaten, das den Zweck verfolgt, Finanzmittel zu mobilisieren und Finanzhilfe zu leisten zugunsten der eigenen Mitglieder, die mit schwerwiegenden finanziellen Problemen konfrontiert oder von solchen bedroht sind; d) die Europäische Investitionsbank; e) eine öffentliche Einrichtung, die nicht Emittent einer öffentlichen Anleihe gemäß vorstehender Zeile ist. unter (in EUR) 500 000 000 Wandelschuld-verschreibung RTS2#3 = BOND und RTS2#9 = CVTB bezeichnet ein Instrument, das aus einer Anleihe oder einer verbrieften Schuldverschreibung mit eingebettetem Derivat besteht, wie eine Kaufoption der zugrunde liegenden Aktie unter (in EUR) 500 000 000 Pfandbrief RTS2#3 = BOND und RTS2#9 = CVDB bezeichnet eine Anleihe gemäß Artikel 52 Absatz 4 der Richtlinie 2009/65/EG während der Phasen S1 und S2 während der Phasen S3 und S4 unter (in EUR) 1 000 000 000 unter (in EUR) 500 000 000 Unternehmensanleihe RTS2#3 = BOND und RTS2#9 = CRPB bezeichnet eine Anleihe, bei der es sich weder um eine Wandelschuldverschreibung noch um einen Pfandbrief handelt und die von einer Societas Europaea ausgegeben wird, die gemäß Verordnung (EG) Nr. 2157/2001 des Rates eingerichtet wurde (1), oder von einer Art von Gesellschaft gemäß den in Anhang I oder Anhang II der Richtlinie 2013/34/EU des Europäischen Parlaments und des Rates genannten Kategorien (2) oder von einer gleichwertigen Gesellschaft in Drittländern während der Phasen S1 und S2 während der Phasen S3 und S4 unter (in EUR) 1 000 000 000 unter (in EUR) 500 000 000 Anleihetyp Zu Zwecken der Bestimmung der Finanzinstrumente, für welche festgestellt wird, dass sie keinen liquiden Markt gemäß Artikel 13 Absatz 18 haben, findet folgende Methode Anwendung Sonstige Anleihe RTS2#3 = BOND und RTS2#9 = OTHR Bei einer Anleihe, die zu keinem der obigen Anleihetypen zählt, wird davon ausgegangen, dass sie keinen liquiden Markt hat 3. Tabelle 2.4 erhält folgende Fassung: „Tabelle 2.4 Anleihen (Anleihetypen ETC und ETN) — Klassen, die keinen liquiden Markt haben Anleihetyp Für jedes einzelne Finanzinstrument wird festgestellt, dass dieses keinen liquiden Markt gemäß Artikel 6 und Artikel 8 Absatz 1 Buchstabe b hat, wenn es einen oder alle der folgenden Schwellenwerte der quantitativen Liquiditätskriterien nicht erfüllt Durchschnittlicher Tagesumsatz (ADT) [quantitatives Liquiditätskriterium 1] Durchschnittliche tägliche Anzahl an Handelsgeschäften [quantitatives Liquiditätskriterium 2] Börsengehandelte Waren (ETC) - RTS2#3 = ETCS Ein Schuldtitel, der gegen Direktinvestition durch den Emittenten in Waren- oder Warenderivatverträge ausgegeben wird. Der Preis der ETC hängt direkt oder indirekt von der Entwicklung des zugrunde liegenden Instruments ab. ETC zeichnen passiv die Entwicklung der Ware oder der Warenindexe, auf welche sie sich beziehen, nach. 500 000 EUR 10 Börsengehandelte Schuldverschreibungen (ETN) - RTS2#3 = ETNS Ein Schuldtitel, der gegen Direktinvestition durch den Emittenten in das zugrunde liegende Instrument oder in zugrunde liegende Derivatverträge ausgegeben wird. Der Preis der ETN hängt direkt oder indirekt von der Entwicklung des zugrunde liegenden Instruments ab. ETN zeichnen passiv die Entwicklung des Instruments, auf welches sie sich beziehen, nach. 500 000 EUR 10“ 4. Tabelle 3.1 erhält folgende Fassung: „Tabelle 3.1 SFP — Klassen, die keinen liquiden Markt haben Anlageklasse — Strukturierte Finanzprodukte (SFP) Test 1 — Bewertung der SFP-Anlageklasse Bewertung der SFP-Anlageklasse zu Zwecken der Bestimmung der Finanzinstrumente, für welche festgestellt wird, dass sie keinen liquiden Markt gemäß Artikel 6 und Artikel 8 Absatz 1 Buchstabe b haben — RTS2#3 = SFPS Geschäfte, die bei den Berechnungen der Werte im Zusammenhang mit den quantitativen Liquiditätskriterien zu Zwecken der Bewertung der SFP-Anlageklasse berücksichtigt werden Die SFP-Anlageklasse wird bewertet durch Anwendung der folgenden Schwellenwerte der quantitativen Liquiditätskriterien Durchschnittlicher täglicher Nennbetrag (ADNA) [quantitatives Liquiditätskriterium 1] Durchschnittliche tägliche Anzahl an Handelsgeschäften [quantitatives Liquiditätskriterium 2] In allen SFP ausgeführte Geschäfte 300 000 000 EUR 500 Test 2 — SFP, die keinen liquiden Markt haben Wenn die Werte im Zusammenhang mit den quantitativen Liquiditätskriterien über den Schwellenwerten der quantitativen Liquidität, die zu Zwecken der Bewertung der SFP-Anlageklasse festgelegt werden, beide über den Schwellenwerten liegen, dann ist der Test 1 bestanden und der Test 2 wird durchgeführt. Für jedes einzelne Finanzinstrument wird festgestellt, dass dieses keinen liquiden Markt gemäß Artikel 6 und Artikel 8 Absatz 1 Buchstabe b hat, wenn es einen oder alle der folgenden Schwellenwerte der quantitativen Liquiditätskriterien nicht erfüllt Durchschnittlicher täglicher Nennbetrag (ADNA) [quantitatives Liquiditätskriterium 1] Durchschnittliche tägliche Anzahl an Handelsgeschäften [quantitatives Liquiditätskriterium 2] Prozentsatz der gehandelten Tage im berücksichtigten Zeitraum [quantitatives Liquiditätskriterium 3] 100 000 EUR 2 80 %“ 5. Tabelle 4.1 erhält folgende Fassung: „Tabelle 4.1 Verbriefte Derivate, die keinen liquiden Markt haben Anlageklasse — Verbriefte Derivate bezeichnet ein übertragbares Wertpapier gemäß Artikel 4 Absatz 1 Ziffer 44 Buchstabe c der Richtlinie 2014/65/EU, ausgenommen strukturierte Finanzprodukte, und umfasst mindestens: (a.1) ‚Plain Vanilla Covered Warrants‘ bezeichnet Wertpapiere, die von einem Finanzinstitut ausgegeben wurden und dem Inhaber das Recht aber nicht die Pflicht geben, (a) bei oder bis zur Fälligkeit einen spezifischen Betrag des zugrunde liegenden Titels zu einem vorab festgelegten Ausübungspreis zu kaufen oder, falls Barabwicklung vereinbart wurde, die Zahlung der positiven Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem Ausübungspreis vom Verkäufer zu erhalten; oder (b) bei oder bis zur Fälligkeit einen spezifischen Betrag des zugrunde liegenden Titels zu einem vorab festgelegten Ausübungspreis zu verkaufen oder, falls Barabwicklung vereinbart wurde, die Zahlung der positiven Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Marktpreis vom Käufer zu erhalten; (a.2) ‚Optionsscheine‘ bezeichnen Wertpapiere, die von demselben Emittenten des zugrunde liegenden Titels ausgegeben wurden und dem Inhaber das Recht aber nicht die Pflicht geben, (a) bei oder bis zur Fälligkeit einen spezifischen Betrag des zugrunde liegenden Titels zu einem vorab festgelegten Ausübungspreis zu kaufen oder, falls Barabwicklung vereinbart wurde, die Zahlung der positiven Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem Ausübungspreis vom Verkäufer zu erhalten; oder (b) bei oder bis zur Fälligkeit einen spezifischen Betrag des zugrunde liegenden Titels zu einem vorab festgelegten Ausübungspreis zu verkaufen oder, falls Barabwicklung vereinbart wurde, die Zahlung der positiven Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Marktpreis vom Käufer zu erhalten; (b) ‚gedeckter Optionsschein‘ bezeichnet ein Zertifikat, das die Entwicklung des zugrunde liegenden Titels mit Leverage-Effekt nachvollzieht; (c) ‚exotischer gedeckter Optionsschein‘ bezeichnet einen Optionsschein, dessen Hauptanteil aus einer Kombination von Optionen besteht; (d) verhandelbare Rechte, deren zugrunde liegender Wert ein Nichteigenkapitalinstrument ist; (e) ‚Investmentzertifikat‘ bezeichnet ein Zertifikat, das die Entwicklung des zugrunde liegenden Titels ohne Leverage-Effekt nachvollzieht. RTS2#3 = SDRV Zu Zwecken der Bestimmung der Klassen der Finanzinstrumente, für welche festgestellt wird, dass gemäß Artikel 6 und Artikel 8 Absatz 1 Buchstabe b kein liquider Markt besteht, findet folgende Methode Anwendung bei allen verbrieften Derivaten wird davon ausgegangen, dass sie einen liquiden Markt haben“ 6. Tabelle 5.1 erhält folgende Fassung: „Tabelle 5.1 Zinsderivate — Klassen, die keinen liquiden Markt haben Anlageklasse — Zinsderivate jeder Vertrag, wie in Anhang I Abschnitt C Nummer 4 der Richtlinie 2014/65/EU definiert, dessen zugrunde liegender Wert ein Zinssatz, eine Anleihe, ein Darlehen, ein Korb, ein Portfolio oder ein anderes Produkt ist, das die Entwicklung eines Zinssatzes, einer Anleihe oder eines Darlehens ausdrückt. Unteranlageklasse Zu Zwecken der Bestimmung der Klassen der Finanzinstrumente, für welche festgestellt wird, dass sie gemäß Artikel 6 und Artikel 8 Absatz 1 Buchstabe b keinen liquiden Markt haben, wird jede Unteranlageklasse in die nachfolgend definierten Unterklassen segmentiert